【AI液冷箭在弦上，产业链受益标的明晰】

近期AI技术突破与产品落地持续，赛道景气度保持，预计将带动高密度服务器与GPU需求。受AI高算力需求和数据要素带动，IDC建设预计将加速落地。随着IDC的规模打开，高功耗需求增加，温控需求将随之体现，液冷的市场空间将进一步打开。

另外，3月31日至4月2日，中国电动汽车百人会论坛(2023)在北京举办，一公司在论坛上发布了“全液冷储能超充系统”。这款产品是行业内首个全液冷储能超充系统，最大可实现600KW超充能力。

液冷技术与风冷相比具备高稳定性和高散热效能优势。液冷技术在经济性与散热效率两个角度均满足市场与政策指导需求。

中银国际证券建议关注：

(1)申菱环境：向华为等互联网大厂和服务器厂商供应液冷产品，新能源业务有望倍增。

(2)英维克：面向数据中心提供液冷全链条解决方案，负责阿里、数据港等大型数据中心液冷温控项目。

(3)欧陆通：提供服务器液冷充电模块，均可实现超充。(金融界)

相关概念股：申菱环境、英维克、数据港、欧陆通

【再造果链苹果首款混合现实头显将亮相WWDC2023】

据报道，苹果将在今年6月举行的全球开发者大会(WWDC2023)上发布首款混合现实(MR)头戴设备。该设备预示着混合现实将成为苹果下一款主要产品。全球开发者大会的邀请函中也暗示了苹果可能会发布头戴式设备。此外，苹果还可能展示设备搭载的xrOS操作系统、配套服务以及让开发者编写相关新应用的软件开发工具包和平台。

苹果MR有望兼容商务/娱乐/健康/教育四大场景。商务方面，彭博社介绍苹果有望打造基于FaceTime的高级视频会议功能，且MR或成为未来的生产力工具。娱乐方面，苹果或通过与迪士尼&杜比合作开发MR内容等方式提升用户的影音体验。健康、教育方面的应用或分别为帮助冥想&锻炼、沉浸式阅读。

上海证券指出，苹果MR产品发布将近，建议关注XR相关标的及苹果核心供应商：兆威机电(瞳距调节)，长盈精密(结构件)，立讯精密(整机组装)，华兴源创(光学检测设备)，苏大维格(光学部件)，舜宇光学科技(光学镜头)，三利谱(光学膜贴合)(金融界)

相关概念股：兆威机电、长盈精密、立讯精密、华兴源创、苏大维格、三利谱

【游戏+AI为大势所趋有望实现创新升级及降本增效】

据报道，史玉柱在谈及“游戏+AI”话题时表示，游戏+AI是大势所趋，未来公司须重点布局在游戏研发阶段的美术和程序上，AI可以提高效率，让一个人能干几个人的活;在运营阶段，能把对玩家的分类分得更为精细，让每一类玩家有不同的玩法，甚至匹配不同的数值;更重要的是在游戏策划上以往想找到好的数值要不断去摸索，而AI能迅速找到最佳数值，相比人工又快又准。

3月22日，微软举办2023全球GDC(游戏开发者大会)。微软分享了AzureOpenAI服务在游戏开发中的应用场景，推出了GPT-4的预览版，已使用企业级国际版AzureOpenAI服务的客户和合作伙伴同样可以使用GPT-4，且可使用OpenAI最先进的模型构建应用。AI技术的应用成为会议核心话题，如育碧介绍了新的AI游戏写手工具“Ghostwriter”，

中金公司认为，AI赋能游戏研发端，有望拓宽游戏UGC的边界，使用户共创模式成为可能，对单款游戏而言或延长游戏的生命周期，厂商核心竞争力更集中在产业理解、创意能力、工业化能力如AI技术等。

中航证券分析称，当前市场已经对游戏行业政策周期的转向进行了较为充分的交易(估值修复)，预计后续的交易主线将进一步回归产品周期所驱动的EPS上修逻辑;加之AI成为产业趋势，帮助游戏公司优化内容生产、降本增效的长线叙事，该机构持续坚定看好年内游戏行业的戴维斯双击的机会。具体到标的上：A股建议关注三七互娱、恺英网络、巨人网络、吉比特、神州泰岳、姚记科技、冰川网络等;港股建议关注：腾讯控股、哔哩哔哩-W、心动公司、网易-S、网龙、祖龙娱乐、中手游等。(金融界)

相关概念股：三七互娱、恺英网络、巨人网络、吉比特、神州泰岳、姚记科技、冰川网络

【华为盘古备受关注，华为生态圈有望受益】

4月8日至9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛将在杭州萧山举办。会议议程显示，华为云人工智能领域首席科学家田奇将介绍“盘古大模型的进展及其应用”

根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP大模型、CV大模型、科学计算大模型(气象大模型)其中NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型，而CV大模型首次兼顾了图像判别与生成能力。浙商证券认为华为作为国内科技龙头，盘古大模型有望在AIGC时代中引领潮流

中航证券表示，2021年华为基于昇腾AI与鹏城实验室联合发布了鹏程?盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文NLP大模型，旨在建立一套通用、易用的人工智能开发工作流。通过与行业知识结合，盘古大模型能快速实现不同场景的适配，加速AI行业应用。当前人工智能进入大规模落地应用关键期，华为拥有全栈全场景AI解决方案，从芯到云，从训练到推理，从硬件到软件，从框架