本报告导读：

大类因子表现上，本周沪深300内，超额收益较好的是北向、市值、估值。中证500内，超额收益较好的是估值、公司治理、盈利。全市场内，超额收益较好的是估值、公司治理、分析师。沪深300指数增强组合本周超额收益为-0.19%；本年超额收益为-0.77%。中证500指数增强组合本周超额收益为0.06%；本年超额收益为0.18%。

摘要：

公募指数增强基金表现。截至2023年2月24日,沪深300增强基金今年收益排名前五的是易方达沪深300精选增强A（010736.OF）、兴全沪深300LOF（163407.SZ）、财通沪深300指数增强（005850.OF）、中信建投沪深300指数增强A（015061.OF）、创金合信沪深300指数增强A（002310.OF),本年收益分别为6.59%、5.95%、5.65%、5.52%和5.5%,相对沪深300指数的超额收益分别为1.7%、1.06%、0.75%、0.63%和0.61%。中证500增强基金今年收益排名前五的是华泰柏瑞中证500增强ETF（561550.SH）、长城中证500指数增强A（006048.OF）、国泰中证500指数增强A（003760.OF）、海富通中证500增强A（519034.OF）、万家中证500指数增强A（006729.OF),本年收益分别为9.83%、9.64%、9.55%、9.34%和9.28%,相对中证500指数的超额收益分别为1.71%、1.52%、1.43%、1.22%和1.16%。

单因子表现。沪深300内，本周（2023-02-20至2023-02-24）超额收益较好的因子是股息率、前三高管薪酬、EBIT2EV。中证500内，本周超额收益较好的因子是股息率、前三高管薪酬、EBIT2EV。全市场内，本周超额收益较好的因子是单季度毛利率、EBIT2EV、股息率。

大类因子表现。本周沪深300内，超额收益较好的是北向、市值、估值。中证500内，超额收益较好的是估值、公司治理、盈利。全市场内，超额收益较好的是估值、公司治理、分析师。

指数增强组合表现。截至2023年2月24日，沪深300指数增强组合本周收益0.47%，沪深300收益0.66%，超额收益为-0.19%；本年收益4.12%，沪深300收益4.89%，超额收益为-0.77%，超额收益最大回撤为-1.97%。中证500指数增强组合本周收益1.72%，中证500收益1.66%，超额收益为0.06%；本年收益8.3%，中证500收益8.12%，超额收益为0.18%，超额收益最大回撤为-1.61%。

附录。（1）单因子历史表现。（2）大类因子历史表现。（3）指数增强组合历史表现。

风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险