外资:积极加仓食品饮料、非银与新能源
1)外资全面积极,大幅加仓。自11月以来海外流动性紧缩预期缓解以及国内经济重启预期之下,外资大幅加仓,近两周(2023.1.1-1.13)外资净流入640亿元,均值已接近2022年以来的峰值。如果根据北上资金托管机构划分不同资金配置特征,近两周托管于外资银行的北上资金(偏配置型)流入284亿元,托管于外资投行的北上资金(偏博弈型)流入141亿元。2)外资积极加仓食品饮料、非银与新能源。从近一个月北上投资者的配置结构看,北上资金集中增持食品饮料、非银行金融、电力设备及新能源。偏配置型增持食品饮料和非银行金融,偏博弈型增持食品饮料和新能源。3)近一个月外资重仓个股包括:宁德时代、中国平安、贵州茅台、五粮液、隆基绿能、东方财富、迈瑞医疗和比亚迪等。
两融:内外资分歧明显,减仓医药、食品饮料与非银金融1)两融资金逐渐积极,近两周实现小幅净流入。融资净买入额看,近一个月两融资金大幅流出241.9亿元,但近两周转为小幅流入31.0亿元。2)两融减仓食品饮料、非银与新能源。从近一个月两融配置结构看,两融集中增持通信、房地产、国防军工和煤炭等行业,集中减持医药、电子、有色金属和食品饮料行业。3)近一个月融资净买入额最大的个股为迈为股份、中国联通、科德数控,融资净卖出额最大的个股为贵州茅台、伊利股份、纵横股份。
内外资的共识:外资与两融共振买入哪些股票?
近一个月外资和两融资金均为净买入,且买入加总最高的个股为五粮液、宁德时代、中国联通、分众传媒和明阳智能等。
风险提示:不同类型外资流入模型存在测量误差