在商业银行表外业务风险管理进一步细化后，银行亟待建立起统一的风险管理中台。

12月2日，银保监会官网发布《商业银行表外业务风险管理办法》(以下简称《办法》)，《办法》自2023年1月1日起实施。

《办法》按照全覆盖原则，将所有表外业务统一纳入监管。同时，以是否存在信用风险及承担信用风险的主体为依据，结合表外业务特征和法律关系，将表外业务划分为担保承诺类(如银行承兑汇票、保函、贷款承诺等)、代理投融资服务类(如委托贷款、代客理财、承销债券等)、中介服务类(如财务顾问、资产托管等)、其他类等四大类，对不同类型的表外业务提出了差异化的监管和管理要求。在业务合作机构、衍生产品风险控制、代销和资管业务管理等方面做了细化要求。

21世纪经济报道记者多方了解到，目前银行等金融机构依据相关规定，对衍生品业务已实施了全面风险管理，但在资管新规正式落地一周年之际，资产管理业务作为表外业务的风险管理依然存在数据标准不统一、压力测试不足等情况，如近期受债市冲击波影响，理财产品遭遇赎回潮，多家代销银行也遇到消保投诉等问题。在商业银行表外业务风险管理进一步细化后，银行亟待建立起统一的风险管理中台。

表外业务遇“紧箍咒”2016年11月，银保监会对《商业银行表外业务风险管理指引》作出全面修订，形成《商业银行表外业务风险管理指引(征求意见稿)》，《办法》的出台，是6年后对征求意见稿的进一步补充完善。

银保监会有关部门负责人表示，与征求意见稿相比，《办法》优化了表外业务风险管理相关规则，在审慎经营、压力测试、合作机构等方面提出相应要求，增强风险识别和缓释能力，提升业务弹性;进一步优化表外业务治理架构，明确董事会、风险管理部门等相关主体职责，完善外部审计规定，增加会计部门职责要求;同时，还根据各类表外业务的具体规定，更新同步了相关要求，对各类业务提出更为细化和有针对性的规定。

中信证券研究撰文指出，2016版征求意见稿发布时，正值银行理财业务高速发展期，资金池、影子银行、多层嵌套等风险日趋暴露。2016版征求意见稿与后续的资管新规、理财新规等监管条例，有效地实现了去通道、去杠杆、去刚兑，防范了金融风险。而本次《办法》的出台，接续和进一步完善银行表外融资的风险管理，有利于规范表外业务增长、防范风险的蔓延。

21世纪经济报道记者从多家银行风险管理部门人士处了解到，目前针对衍生品业务的相关法律法规已逐步完善。2011年前银监会发布《银行业金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，对银行业金融机构衍生产品业务风险管理提出要求与规范;今年4月，《中华人民共和国期货和衍生品法》获表决通过，进一步为期货衍生品市场风险防控提供上位法基础。多家头部银行风险管理部人士表示，在巴塞尔三协议要求下，公司已将全资产类别的金融工具模型纳入风险管理系统，以增强对市场形势的研判能力。

某上市银行风险管理部门领导告诉记者，本次《办法》对于表外属性很强的资管理财类、代销中介类业务等方面作出了明确的风险管理要求，特别是针对代销产品与合作机构的准入、底层资产风险管理、压力测试等方面提出更为细化要求。

例如近期受债市冲击波影响，理财产品遭遇赎回潮，有银行财富管理部门领导指出，这主要是由于投资者恐慌情绪引发的机构“踩踏”，导致机构被迫赎回理财产品。对此，有券商风险管理部门人士告诉记者：“从数理上来说，可能是出现突破VaR阈值的情况，导致产品的赎回，这是理财产品净值化转型后必然会出现的情况。”

风险价值VaR指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。

对此，也有头部股份制银行风险管理部门领导指出，这在一定程度上是资管新规落地不久，导致银行风险管理在VaR阈值设定不精确，压力测试体系不完善，“单个VaR和法人VaR多久跑一次，有没有模型验证，有没有支持体系认证，都是考量银行风险管理能力的标准。”

统一风控中台亟待建立在风险管理能力细化提升的背后，机构同样存在数据标准不统一、“烟囱式”业务系统难打通等数字化风险管控能力不足问题。

《办法》要求，商业银行应当建立表外业务相关信息管理系统，具备统计、计量、监控、报告等功能，能够全面准确反映单个和各类表外业务规模、结构、风险情况，为风险评估、计量、绩效考核、统计分析、监管报告等提供基础数据支持。

前述头部股份制银行风险管理部门领导向记者表示，在实践层面，部分风险管理系统存在计量方法和系统的管理混乱情况，例如同类产品不同名称，会被纳入到不同系统用不同的计量方法计算。

某东部银行理财子公司科技部门人士提到，近年来现金管理新规与流动性管理新规等新规频发，在过去“烟囱式”的风险管理系统中，难以对相关模块进行快速响应升级，在不同业务系统中的数据标准不统一、系统间接口复杂混乱、投前投中投后涉及到的相同风控逻辑在不同系统中重复开发。

在这一背景下，多家银行、