过去两年借基入市的新一代基民，今年以来经受了市场的洗礼，陷入了投资迷茫期。恰在这个当口，同样头顶波动压力的基金投顾逆流而上，及时捕捉代客理财的需求，使用户数量快速增长。

业内人士认为，许多新一代基民还处在相对初级的投资阶段，入场后会经历一个学习的过程，从最初的只追求高收益，慢慢转为追求长久、稳健、风险可控的回报。伴随投资理念的升级，新一代基民最终会理解基金投资以及投顾业务的意义。

投顾新用户不断增加

在市场的持续调整之下，过去独领风骚的“国民基金”纷纷走下神坛，曾踩准投资风口而大赚的基民开始认识到高收益背后潜藏的风险，并陷入了一场对基金管理人以及自身投资能力的“信任危机”。就在这段“迷茫期”，基金投顾开始走入基民的视线。

“基民忙碌一年，尽贡献段子素材了。”曾经拿着几万元豪情万丈重仓基金的90后基民小光(化名)，如今已彻底“躺平”，每月剩余的钱开始流向基金投顾产品。“别说什么长期投资了，不割肉就不错了。真想问问年初的自己，买投顾产品让人帮着投基不香吗?要不是4月大跌时，投顾在App上不断给我推文、发消息，‘按’住我想卖的手，还不知道现在的账户是什么惨样。”

据道乐研究院统计，支付宝三季度基金投顾主题的直播超过30场，交银基金直播的“投顾适合哪类投资者”竟是单场观看量最多的一场，共有41万人次围观。数据显示，今年以来有许多基民对基金投顾服务产生了好奇心，开始试水投顾业务。

“投顾新手”小丁是个80后自由职业者，就在今年一季度，她还对基金投顾一无所知，甚至怀疑这是不是和P2P一样暗含着骗局。而现在，她已经自学入场，爱上了当“甩手掌柜”的感觉。“其实今年投顾推的产品也不都是赚钱的，但同样是亏，买基金亏损后，要自己作出止损或补仓的决定太难了。而投顾不一样，他会帮我做选择，而且今年有两个组合还小赚了一笔钱。”

数据显示，震荡市中，多家基金投顾试点机构的新用户数量在逆势增加，代客理财的专业形象慢慢树立起来。

比如，盈米基金旗下为个人投资者提供投顾服务的且慢，今年投顾签约客户数量已超过50万人，较去年末的23万人增加了27万人。截至11月初，华夏财富累计服务客户数量超过30万人，较去年10月的21万人增幅明显，复购率超过50%。

直面波动基金投顾逆向而行

从2019年末开启试点至今，基金投顾已经发展了3年，今年的市场波动对其无疑是一场考验，动力与阻力并存之下，基金投顾依靠自身的服务成就了一场“逆袭之旅”。

Choice数据显示，今年前11个月，偏股基金指数(930950)跌幅超过21%。天天基金的一份年中投票统计也显示，上半年接近半数的基民没回本，赚钱的基民只占16%。身处震荡市，基金投顾的短期业绩很难独善其身，却能帮助用户减少“交易磨损”。

“今年市场波动大，说没有压力是假的，更多的压力来自信任自己的投资者朋友们。”由“大V”转型做基金公司投顾主理人的银华天玑投顾团队成员许伟感触颇深。他在2022年雪球嘉年华上坦言，投资者素质很高，但偶尔也会表达不好的情绪，而坏情绪带来错误操作的概率是非常大的。所以面临这样的压力，投顾组合的主理人不仅要在“投”的方面努力做好，还要在“顾”的方面持续高强度地输出内容，通过“顾”来化解投资者的压力。

对于处于初级发展阶段的基金投顾行业来说，震荡市中更要逆向而行，稳定客户情绪，实现长期投资收益。

以华夏财富为例，今年在线上通过微信公众号、视频路演、直播等方式，提供投资者教育、市场解读等多维度的服务，并推出了《基金投顾大讲堂》项目，先后出品了6门投教课程。在线下，华夏财富坚持每周与定向客户沟通，进行面对面的交流和情绪疏导，先后推出“财富行”“华夏行”“挚友行”等品牌活动。

投顾机构的努力开始显现成效。盈米基金副总裁、且慢业务负责人林杰才对上海证券报记者坦言，今年4月25日，当上证综指再次跌破3000点时，且慢平台一个由客户组成的铁粉群中，大家在一起设计一款主题为“钻石坑”的杯子，他们希望用这款杯子来纪念又一次遇到了难得的买入机会。

方兴未艾的千亿市场

中国证券投资基金业协会会员服务一部负责人沈宁在“2022年中国基金投顾峰会”上介绍道，截至2021年底，共有24家试点机构正式展业，服务客户约367万人，服务资产约980亿元，基金投顾在投资者中的影响力不断增强。

如今，对于许多“选不对、拿不住、不赚钱”的基民来说，基金投顾正逐渐成为解决上述痛点的最佳选择。

“很多互联网基民还处在相对初级的投资阶段，这些客户入场后会经历一个学习的过程：起初只追求高收益，慢慢转为追求长久、稳健、风险可控的回报。投资者思维的回归，也是对于风险的敬畏。”华夏财富首席资产配置官徐银朋说，投资者最终会理解基金以及投顾业务的真正意义。

东方证券财富管理团队人士认为，虽然对于广大投资者来说，基金投顾是一个新生事物，但基金投顾业务明确了服务机构的交易权限，降低了投资者专业知识门槛，长期来看对推动居民资产配置结