最新数据显示，我国资本市场投资者数量超2亿位居世界首位，其中约95%为中小投资者。

投资者是资本市场的重要组成部分，加强投资者教育和保护是保障资本市场长期稳定发展的基础。

近日，广发证券和西南财经大学合作完成的《中国投资者教育现状调查报告(2021)》正式发布，报告显示，接受投资者教育频率越高、时间越长的投资者，综合金融素养越高，表明投资者教育对国民金融素养的提升有显著促进作用。

为更好地保护投资者合法权益，做好投资者教育，各家券商积极投身投教工作，已经是投教工作的主力军，广发证券正是其中典型代表之一。

据悉，广发证券连续多年参加高校开展的中国投资者教育现状调查项目，一方面，持续跟踪投资者的行为特征及其变化，进一步了解投资者;另一方面，积极推进投教纳入国民教育，与高校联手、应用科技手段等，完善投资者教育工作方式和优化提升教育效率的途径。

金融机构担当投教主力

投资者金融素养上升

知己知彼，百战不殆。面对超2亿庞大的投资者群体，其教育层次、投资能力和投资经验千差万别，要做好投教，首先需要对投资者进行广泛的调研和细致的“画像”。

近日，西南财经大学中国金融研究院《我国证券投资者教育的效率分析与制度建构》课题组发布《中国投资者教育现状调查报告(2021)》(简称“报告”)，该课题组连续六年开展全国范围的投资者教育问卷调查，迄今为止已累计回收调查问卷103471份。

作为头部券商的广发证券，已经连续多年参加西南财经大学开展的中国投资者教育现状调查项目，给予课题组大力支持，持续跟踪中国投资者的行为特征及其变化。

《中国投资者教育现状调查报告(2021)》显示，就投资者现状而言，我国投资者基础金融素养呈逐年上升趋势，背后离不开证券公司等各类金融机构的长期努力。

报告显示，从2018年到2021年，我国投资者的金融素养水平整体上呈提升趋势，其中基础金融素养从60.90分提升到64.68分(及格率为68.57%)，表明参与市场的投资者在接受投资者教育后对基础金融知识的了解有提升。

2019年到2021年我国呈现财务脆弱性特征的投资者比例小幅下降。调查数据显示，2019年底以来的新冠疫情并未对我国投资者的财务脆弱性造成显著影响，2021年我国具有财务脆弱性的投资者占比为20.71%，相较2019年的38.18%下降了17.47%。

课题组还发现，我国证券投资者的投资分散化意识不断提升，资产组合的分散化程度提高。具体表现为，投资者的股票平均持有数量，2019年为13.30只，2021年增加至17.05只;2021年同时持有股票、基金、债券、保险等9种金融资产的投资者比例为24.51%，比上一年提升了4.03%;投资者的投资组合分散化指数均值也比去年高0.03。

值得一提的是，在我国投资者教育的发展中，承担施教者角色的证券公司等各类金融机构仍然是最重要的投教主体，投资者对其知悉度和参与度在连续四年的调查中均排名第一，2021年度的比例分别为84.06%和25.95%。

以广发证券为例，2021年该公司举办各类线上线下投资者教育活动超过1000场，服务投资者超过1000万人次。

同时，在行业内，广发证券率先打造互联网投资者教育基地网站和投教基地微信公众号平台，为投资者提供有价值的证券投资知识。

2016年5月，广发证券投资者教育基地成为首批中国证监会授予的“国家级证券期货投资者教育基地”之一。该基地旨在打造一个兼具知识性、专业性、实用性和趣味性的金融知识学习平台，夯实投资者的“知”与“行”。

投教任重道远

多方携手纳入国民教育体系

尽管我国投资者的金融素养水平整体上呈提升趋势，但是整体金融素养尚处于较低水平。

报告显示，整体投资者综合金融素养均分仅为53.74分，一半以上的投资者未达及格标准(占比47.48%)，专业金融素养均分仅为42.80分(及格率为38.43%)，得分从2018年的44.24分小幅下降到42.80分，这部分可能是一些新入市的投资者在专业金融知识的学习和理解方面不太理想，仍然需要进一步引导投资者加强学习。

与此同时，虽然投资者整体金融素养处于较低水平，但是他们对金融知识学习的积极性持续提升。

报告显示，在投资者教育内容和频率方面，2021年度的调查结果表明，投资者对学习证券、期货基础知识较为重视，“经常”参与和“一般”参与的比例达到58.44%。对其他类知识的学习“经常”与“一般”的参与度也都超过了50%，说明投资者正在全方位、多角度地强化自我金融教育。

实际上，投资者教育作为一项庞大而复杂的工程，并非仅靠金融机构就能够做好，仍然需要多方主体共同参与，搭建多层次的投教体系。

调查数据显示，2019年3月证监会与教育部联合印发《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》后，社会对基础教育单位开展投教活动的知悉度大幅提升，从2018年的48.15%提升到2021年的72.95%(提高了24.8%)。从提升幅度来看，2019年的提升幅度达19.49%，2020、2021年的提升比例虽下降至3.34%和1.97%，但仍然保持增长。

同时，2021年度调查