一、A股市场综述（注：本周指的是20221010-20221014）

股指表现：本周除上证50（跌1.0%）下跌外，A股重要指数均上涨。其中，创业板指涨6.3%、深证成指涨3.2%、中小100涨2.1%、科创50涨1.7%、上证指数涨1.6%、沪深300涨1.0%。行业上，医药（涨7.5%）、计算机（涨7.4%）、农林牧渔（涨7.3%）领涨，食品饮料（跌4.8%）、消费者服务（跌3.4%）和煤炭（跌2.3%）领跌。

估值水平：市场估值：截至10月14日，沪深300、创业板指、中小100、上证50的PE-TTM分别为11.3倍、46.4倍、29.2倍、9.3倍，处于2014年以来的17.4%、27.7%、25.7%、19%分位数水平；股权风险溢价为6.2%，处于2011年以来的78.4%分位数水平。行业估值水平：截至10月14日，部分行业市盈率TTM分位数特征如下：房地产（100.0%)、汽车（94.5%)、社会服务（88.4%)、食品饮料（57.1%)、电气设备（28.7%)、计算机（8.6%)、家用电器（7.8%)、非银金融（5.4%)、国防军工（2.9%)、医药生物（1.7%)、通信（低于1%)、银行（低于1%)（括号内为其2014年以来分位数数值）。

资金流动：本周陆股通净流出62.5亿元人民币。自开通以来，陆股通累计买入额为16805.38亿元人民币。北向资金本周主要流入：医药、传媒、国防军工；流出：

食品饮料、基础化工、银行。本周重要股东净增持3.5亿元，其中增持约16.1亿元，减持约12.7亿元。本周限售股解禁市值约348.03亿元。

投资者情绪：1）本周中证流通指数周度日均换手率为1.03%，位于2014年以来22.9%分位数水平；2）本周沪深300股指期货基差率均值为0.04%。截至10月14日，沪深300股指期货（IF）基差率为-0.03%，位于2011年以来65%分位数水平。

人民币汇率：本周美元兑离岸人民币汇率涨1.06%，截至10月14日，美元兑离岸人民币汇率为7.2173，美元兑在岸人民币汇率（CFETS）为7.1931。

二、港股市场综述（注：本周指的是20221010-20221014）

股指表现：本周港股重要指数均下跌，其中恒生科技（跌9.4%）和恒生国企指数（跌7.3%）领跌，另外，恒生大型股跌6.5%，恒生指数跌6.5%，恒生综指跌5.9%，恒生中型股跌3.8%，恒生小型股跌2.9%。行业上；恒生资讯科技业（跌9.7%）、恒生非必需性消费业（跌8.4%）和恒生必需性消费业（跌7.5%）领跌。

市场和行业估值：市场估值：截至10月14日,恒指预测PE（彭博一致预期）为9.3倍，恒生国指预测PE为7.8倍，分别位于2005年以来的0%和17%分位数水平。行业估值水平：截至10月14日，从PE（TTM）的角度，行业估值分位数（2014年以来）特征如下：恒生公用事业（78.8%）、恒生地产建筑业（30.7%）、恒生资讯科技业（19.9%）、恒生能源业（低于1%）、恒生原材料业（低于1%）、恒生电讯业（低于1%）、恒生工业（低于1%）、恒生金融业（低于1%）、恒生综合业（低于1%）。

资金流动：本周港股通资金净流入133.9亿元人民币，自开通以来累计买入成交净额达21090亿元人民币。南向资金主要流入：资讯科技业、医疗保健业、地产建筑业；流出：

必需性消费、能源业、综合企业。截至10月14日，AH溢价指数为152.18，创下2009年3月以来的新高。本周港股通成交占主板成交金额的比重为11.9%。

投资者情绪：截至10月14日,恒生波指为36.4，低于上周收盘的29.9，处于2012年以来的99%分位数水平；主板周平均卖空成交比为20.6%，与上周持平。

中资美元债：截至10月14日，相较于上周收盘，就MarkitiBoxx中资美元债回报指数而言，非金融企业下跌1.05%，整体下跌1.37%，金融企业下跌1.61%，房地产企业下跌6.77%。

风险提示：本报告为数据整理报告，不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议，使用前请仔细阅读报告末页相关声明