股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为133亿元，前一周IPO规模为108亿元。

二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模下降，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行100亿元，南下资金流入67亿元；流出方面，两融融资减少131亿元，北上资金流出12亿元，重要股东减持16亿元，交易费用106亿元。

2022年8月（截至8月5日），北上资金净流出12亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、计算机、电力设备、医药生物、电子，净流出行业前五名是家用电器、银行、钢铁、公用事业、房地产。

2022年8月（截至8月5日），南下资金净流入67亿元。当月净买入个股前五为赣锋锂业、吉利汽车、小米集团-W、李宁、青岛啤酒股份。

恒生一级行业净买入前三名为地产建筑业、原材料业、非必需性消费；恒生二级行业净买入前三名为地产、一般金属及矿石、资讯科技器材。

投资者情绪：上周融资交易占比为6.5%，前一周为6.6%；上周日度换手率为1.2%，前一周为1.3%；上周机构资金流出379亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁810亿元，前一周限售股解禁584亿元，预计本周限售股解禁1589亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼60亿元。上周投放逆回购100亿元，有160亿元逆回购到期，逆回购净回笼60亿元。

信用货币派生：2022年6月，M1增速5.8%（前一期4.6%）；M2增速11.4%（前一期11.1%）。2022年6月新增社融5.17万亿元（前一期约2.84万亿元），金融机构新增人民币贷款2.81万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行24BP，R001下行33BP，R007下行27BP，DR007下行17BP，3个月同业存单收益率下行17BP。

国债市场：上周1Y国债收益率下行15BP至1.71%，10Y国债收益率下行2BP至2.73%，期限利差上行13BP至1.02%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。