股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为35亿元，前一周IPO规模为48亿元。

二级市场：上周两融融资规模下降，新发基金规模扩张，A股二级市场总体呈现资金净流入。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行28亿元，北上资金流入253亿元，南下资金流入21亿元，重要股东增持3亿元；流出方面，两融融资减少80亿元，交易费用72亿元。

2022年6月（截至6月5日），北上资金净流入44亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、电力设备、计算机、基础化工、非银金融，净流出行业前五名是建筑装饰、房地产、家用电器、轻工制造、公用事业。

2022年6月（截至6月5日），南下资金净流入15亿元。当月净买入个股前五为中国移动、美团点评-W、中国海洋石油、李宁、比亚迪股份。

恒生一级行业净买入前三名为电讯业、非必需性消费、能源业，恒生二级行业净买入前三名为电讯、软件服务、汽车。

投资者情绪：上周融资交易占比为5.1%，前一周为6.8%；上周日度换手率为1.3%，前一周为1.2%；上周机构资金流入10亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁301亿元，前一周限售股解禁591亿元，预计本周限售股解禁639亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼100亿元。上周投放逆回购400亿元，有500亿元逆回购到期，逆回购净回笼100亿元。

信用货币派生：2022年4月，M1增速5.1%（前一期4.7%）；M2增速10.5%（前一期9.7%）。2022年4月新增社融0.91万亿元（前一期约4.65万亿元），金融机构新增人民币贷款0.65万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率上行7BP，R001上行6BP，R007下行21BP，DR007下行11BP，3个月同业存单收益率为1.97%。

国债市场：上周1Y国债收益率上行3BP至1.96%，10Y国债收益率上行5BP至2.76%，期限利差上行2BP至0.80%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。