股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为11亿元，前一周IPO规模为66亿元。

二级市场：上周两融融资规模小幅扩张，A股二级市场呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行5亿元，两融融资增加50亿元，南下资金流入15亿元；流出方面，北上资金流出24亿元，重要股东减持1亿元，交易费用34亿元。

2022年5月（截至5月6日），北上资金净流出24亿元。上周净流入行业前五名是食品饮料、家用电器、机械设备、基础化工、石油石化，净流出行业前五名是电力设备、房地产、医药生物、有色金属、计算机。

2022年5月（截至5月6日），南下资金净流入15亿元。当月净买入个股前五为美团点评-W、中国海洋石油、中国海外发展、安踏体育、药明生物。

恒生一级行业净买入前三名为能源业、资讯科技业、地产建筑业，恒生二级行业净买入前三名为软件服务、石油及天然气、地产。

投资者情绪：上周融资交易占比为5.8%，前一周为6.1%；上周日度换手率为1.2%，前一周为1.4%；上周机构挂单卖出344亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁304亿元，前一周限售股解禁502亿元，预计本周限售股解禁793亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼300亿元。上周投放逆回购300亿元，有600亿元逆回购到期，逆回购净回笼300亿元。

信用货币派生：2022年3月，M1增速4.7%（前一期4.7%）；M2增速9.7%（前一期9.2%）。2022年3月新增社融4.65万亿元（前一期约1.23万亿元），金融机构新增人民币贷款3.13万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行1BP，R001下行7BP，R007下行27BP，DR007上行8BP，3个月同业存单收益率下行3BP。

国债市场：上周1Y国债收益率上行0BP至2.04%，10Y国债收益率下行1BP至2.83%，期限利差下行2BP至0.78%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。