股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为64亿元，前一周IPO规模为71亿元。

二级市场：上周新发基金规模扩张，A股二级市场呈现资金净流入。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行343亿元；流出方面，北上资金流出24亿元，南下资金流出61亿元，两融融资增加57亿元，重要股东减持41亿元，交易费用86亿元。

2022年2月（截至2月18日），北上资金净流入83亿元。上周净流入行业前五名是交通运输、银行、商贸零售、电力设备、汽车，净流出行业前五名是医药生物、计算机、电子、基础化工、建筑装饰。

2022年2月（截至2月18日），南下资金净流出20亿元。上周净买入个股前五为中国海洋石油、中国海外发展、安踏体育、中国神华、美团点评-W。

恒生一级行业净买入前三名为能源业、地产建筑业、非必需性消费，恒生二级行业净买入前三名为地产、石油及天然气、煤炭。

投资者情绪：上周融资交易占比为5.3%，前一周为6.4%；上周日度换手率为1.1%，前一周为1.3%；上周机构挂单卖出89亿元，前一周为41亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁1173亿元，前一周限售股解禁1305亿元，预计本周限售股解禁741亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼1500亿元。上周投放逆回购500亿元，有3000亿元逆回购到期，逆回购净回笼2500亿元。

信用货币派生：2022年1月，M1增速-1.9%（前一期3.5%）；M2增速9.8%（前一期9.0%）。2022年1月新增社融6.17万亿元（前一期约2.37万亿元），金融机构新增人民币贷款3.98万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行30BP，R001上行31BP，R007上行13BP，DR007上行8BP，3个月同业存单收益率上行3BP。

国债市场：上周1Y国债收益率上行6BP至1.98%，10Y国债收益率上行1BP至2.80%，期限利差下行5BP至0.82%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。