天岳先进：专注碳化硅衬底材料领域成为先进的半导体材料供应商

——山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

山东天岳先进科技股份有限公司董事长、总经理宗艳民先生

山东天岳先进科技股份有限公司董事、首席财务官钟文庆先生

海通证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人邬岳阳先生

海通证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人邬凯丞先生

经营篇

问：公司的主营业务及主要产品是什么?

宗艳民：公司是一家国内领先的宽禁带半导体(第三代半导体)衬底材料生产商，主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售，产品可广泛应用于微波电子、电力电子等领域。

问：请介绍公司的技术先进性、研发技术产业化情况。

宗艳民：通过数千次的研发及工程化试验，公司的核心技术不断创新，所制产品已达到国内领先水平。公司已同时具备半绝缘型碳化硅衬底材料和导电型碳化硅衬底材料的研发技术产业化能力，报告期内(2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同)，公司碳化硅衬底产量(各尺寸产量简单相加数)合计分别为11463片、20159片、47538片和28114片。为满足市场需要，公司将报告期内的产能主要用于半绝缘型碳化硅衬底生产。

问：公司承担过国家及省部级重大科研项目，是否获得过奖励?

宗艳民：公司自建立以来，承担了多项国家及省部级重大科研项目，包括国家高新技术研究发展计划(863计划)、国家科技重大专项、国家重点研发计划、山东省重点研发计划、山东省重大科技创新工程等国家及省部级项目20余项。公司于2019年获得国家科学技术进步一等奖、2020年获得山东省科学技术进步一等奖、2014年获得山东省技术发明一等奖、2017年获得济南市科技进步一等奖。

问：目前公司的知识产权积累情况如何?

宗艳民：公司在技术开发过程中，始终支持技术人员对各自负责的技术环节进行知识产权保护，于2018年被评为国家知识产权优势企业。截至2021年6月末，公司拥有授权专利332项，其中境内发明专利86项，境外发明专利3项，涵盖设备设计、热场设计、粉料合成、晶体生长、衬底加工等技术环节，形成了有效的产品知识产权保护机制。同时，公司有专业的知识产权专家，不断通过专利分析导航来进行预警和完善专利布局。

在商标注册方面，公司在多类别注册了“SICC”及“天岳”商标，并在海外17个国家或地区注册了“SICC”商标，对公司品牌进行保护。

问：请介绍公司的衬底制备技术开发情况。

宗艳民：关于衬底制备技术，公司完成了4英寸导电型和半绝缘型碳化硅衬底技术的开发并成功实现了产业化，掌握了4英寸碳化硅衬底成套制备技术并建立了完整的规模化生产线。2015年，中国电子材料行业协会出具鉴字[2015]第007号《科学技术成果鉴定证书》，经鉴定，公司4英寸半绝缘型碳化硅衬底达到国内领先水平;同时，公司完成了6英寸半绝缘和导电型碳化硅单晶衬底制备技术的开发，系统地掌握了设备设计制造、热场仿真设计、大尺寸晶体制备、晶体电学性能和缺陷控制、衬底超精密加工等成套6英寸衬底制备技术。2017年，中国电子材料行业协会出具鉴字[2017]第009号《科学技术成果鉴定证书》，经鉴定，公司6英寸导电型碳化硅衬底达到国内领先水平。

在半绝缘型碳化硅衬底领域，公司产品批量且稳定地供应给通信行业领先企业，用于其新一代信息通信射频器件的制造，意味着公司的碳化硅衬底已被大规模使用在先进的新一代信息通信系统内，成为半绝缘碳化硅衬底主要供应商之一;在导电型碳化硅衬底领域，公司6英寸导电型产品已送样至多家国内外知名客户。

问：请介绍公司的技术科研平台情况。

宗艳民：公司设有碳化硅半导体材料研发技术国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等国家和省级研发平台。

问：公司的半绝缘型碳化硅衬底收入是多少?

钟文庆：报告期内，公司主营业务收入中的半绝缘型碳化硅衬底收入分别为7789.37万元、18268.13万元、34674.83万元、19192.90万元，2019年及2020年半绝缘型碳化硅衬底收入分别较上年增长134.53%、89.81%。报告期内，公司主营业务收入主要来自于半绝缘型碳化硅衬底收入，占主营业务收入90%以上，是公司的主要产品。

问：公司的主营业务毛利是多少?

钟文庆：报告期内，公司主营业务毛利分别为718.01万元、4960.21万元、12199.62万元及7697.71万元，占比分别为20.63%、49.02%、81.40%和77.83%。随着主营产品半绝缘型衬底的收入规模扩大和毛利率提高，带动公司主营业务毛利占比提升。

问：公司的综合毛利率是多少?

钟文庆：报告期内，公司综合毛利率分别为25.57%、37.68%、35.28%和40.01%，主营业务毛利率分别为8.45%、26.62%、34.94%和39.98%，主营业务毛利率呈上升趋势。

问：公司的研发费用是多少?

钟文庆：报告期内，公司研发费用支出分别为2510.39万元、2474.82万元、6252.79万元和5163.62万元，持续增长。公司