创耀科技：立足科技持续创新成为知名的通信芯片与解决方案供应商

——创耀(苏州)通信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

创耀(苏州)通信科技股份有限公司董事长、总经理YAOLONGTAN先生

创耀(苏州)通信科技股份有限公司董事会秘书谭玉香女士

创耀(苏州)通信科技股份有限公司财务总监纪丽丽女士

海通证券股份有限公司北京投资银行部总经理周威先生

海通证券股份有限公司北京投资银行部执行董事、保荐代表人杜娟女士

海通证券股份有限公司投资银行总部董事总经理、保荐代表人章熙康先生

经营篇

问：请介绍公司主要从事的业务情况。

谭玉香：公司的主营业务包括通信芯片与解决方案业务、芯片版图设计服务及其他技术服务。

问：公司主要采取哪种经营模式?

谭玉香：公司主要采用Fabless(不拥有芯片制造工厂的集成电路设计公司)模式，专注于通信核心芯片的研发、设计和销售业务，并提供应用解决方案与技术支持服务。公司自身不直接从事晶圆制造和封装测试工作，相关环节主要委托专业的晶圆厂商和封测厂商完成。

问：请介绍公司旗下参控股公司和分公司情况。

谭玉香：截至2021年12月23日，公司现有6家境内子公司，2家境内分公司。

问：公司拥有哪些核心技术?

谭玉香：经过多年积累，公司在通信芯片领域形成了多项核心技术和自主知识产权，公司主要的核心技术可分为电力线载波通信芯片相关的算法和软件核心技术、接入网网络芯片相关的算法和软件核心技术、模拟电路设计相关的核心技术以及数模混合和版图设计的核心技术四大类。

问：请介绍公司的产研融合情况。

谭玉香：公司自成立以来始终专注于通信核心芯片的研发、设计和销售，并形成了诸多技术成果。截至2021年12月23日，公司拥有境内已授权专利12项，其中发明专利7项，境外已授权发明专利6项，集成电路布图设计21项，以及软件著作权59项。公司结合下游市场及客户的需求持续进行研发和创新，不断将取得的科技成果与产业深度融合。

问：公司的盈利情况如何?

纪丽丽：报告期内(2018年度、2019年度、2020年度以及2021年1-6月，下同)，公司营业收入全部来自于主营业务收入，分别为10893.81万元、16532.58万元、20952.17万元和16913.72万元;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1715.70万元、4270.10万元、6369.03万元和4005.29万元。公司保持了收入及利润的持续增长。

问：公司营业收入逐年增长的原因是什么?

纪丽丽：2018年到2020年，公司营业收入的年均复合增长率为38.68%，呈快速增长趋势。2019年，公司主营业务收入较2018年增长51.76%，主要由于随着电网用电信息采集系统整体市场规模的快速增长，以及公司服务的HPLC(高速电力线载波)芯片方案提供商中标量的大幅提升，公司电力线载波通信芯片量产服务规模快速增长。同时，第四代接入网网络芯片相关技术服务项目完成交付验收，带动接入网相关技术开发服务收入增长。2020年，公司主营业务收入较2019年增长26.73%，主要由于公司接入网领域技术许可交付及终端设备销售规模增长带动接入网网络芯片与解决方案业务板块收入增长69.74%。此外，芯片版图设计业务需求及客户数量增长，芯片版图设计服务及其他技术服务业务收入规模保持28.82%的增长。2021年1-6月，公司主营业务收入较2020年同期增长102.16%，主要由于公司向中广互联提供的WLAN驱动平台及应用软件平台技术许可验收及新增接入网网络芯片相关的晶圆销售业务所致。

问：公司的主营业务毛利是多少?

纪丽丽：报告期内，公司主营业务毛利分别为4054.90万元、7043.43万元、9661.94万元和7750.77万元，2018年至2020年，年均复合增长率为54.36%。

问：公司的综合毛利率是多少?

纪丽丽：报告期内，公司综合毛利率分别为37.22%、42.60%、46.11%和45.83%。

问：公司每年投入多少研发费用?

纪丽丽：报告期内，公司的研发费用分别为2314.79万元、1782.14万元、2089.41万元和3506.38万元，占当期营业收入的比重分别为21.25%、10.78%、9.97%和20.73%;剔除2018年股份支付后，各期研发费用分别为1549.12万元、1782.14万元、2089.41万元和3506.38万元，占当期营业收入的比重分别为14.22%、10.78%、9.97%和20.73%。公司的研发费用主要为职工薪酬、折旧及摊销费用、材料费、租赁费、实验费及股份支付费用等。

发展篇

问：公司制定了怎样的战略规划?

YAOLONGTAN：公司将秉持立足科技、持续创新、诚信为本、合作共赢的经营理念，以牢固建立起来的通信SoC芯片技术为基础，以国家大力促进集成电路产业发展的背景为契机，持续提升公司技术实力，丰富产品线和产品应用领域，成为业内知名的通信芯片与相关解决方案供应商。具体而言，公司将在已经形成较强竞争优势和行业壁垒的方向上扩大投入，通过持续创新与研发，进一步增强公司的竞争优势，拓宽护城河;在车载以太