随着获得基金投顾试点资质的金融机构日益增加，投顾“数字化”进程正悄然提速。

一位正在申请基金投顾试点资质的金融机构IT部门负责人王强(化名)向记者透露，目前他们已着手构建完善的客户投顾服务体系。

“相应的挑战也不小。尤其是在越来越多用户热衷互联网理财的趋势下，如何构建基于数据的千人千面陪伴服务;如何通过人工结合的投顾服务，实现高效运营与个性化服务的最佳平衡;如何充分用好直播、短视频、在线理财社区等新兴传播工具，持续提升用户的财商理财水准，解决基金赚钱基民不赚钱的痛点等，这都需要我们必须构建行之有效的、基于买方立场的投顾服务体系。”他告诉记者。更难的是，目前金融机构对构建投顾体系的投入产出比存在较大争议。

王强考察过多家自主构建客户投顾体系的基金公司，发现他们为此招募了数十名技术人员，涉及人工智能、数据分析、算法模型研发等方方面面，相应的人力成本投入相当昂贵。但是，如此高额投入能否换来客户转化率、复投率、盈利客户占比等指标的持续提升，却是未知数。

数据显示，截至今年二季度底，首批获得基金投顾试点资质的金融机构投顾服务资产逾500亿元;服务客户数超过200万;在投顾客户群体里，持仓三个月以上的客户复投率超过40%;获取投顾服务的客群平均收益水准较自主投资客群高出约0.12%-1.97%。

“我们高层希望我们能用更低投入打造投顾体系，创造高于行业平均水准的客户转化率、复投率与盈利水准。”他指出。

记者多方了解到，不少基金投顾试点机构都遭遇类似的投入产出比难题，但这给金融科技平台带来了新的技术输出契机。比如近日蚂蚁财富完成了业务升级，从1.0阶段协助机构向用户提供“投”的能力，向2.0阶段协助机构向用户提供“顾”的服务转型，从而助力用户的基金理财更加专业理性。

蚂蚁财富产品负责人郑艳兰告诉记者，蚂蚁财富已在“顾”的服务方面做了多种尝试，包括搭建直播、短视频，支小宝、理财社区等服务矩阵，向金融机构开放，助力后者打造高效全面便捷的互联网投顾服务体系。

一位涉足投顾服务技术输出的金融科技平台业务主管向记者透露，目前金融科技平台向基金投顾试点机构提供的科技赋能，主要采取两种模式，一是向基金投顾试点机构输出智能投顾、智能资产管理、用户画像分析、直播/短视频制作传播等技术，帮助后者打造自主的客户投顾体系;二是搭建一个平台吸引更多基金投顾试点机构入驻，再通过技术输出赋能后者实现更高的客户转化率、复投率与客户盈利占比同时，持续提升客户的财商投资水准。

“其实，这两种模式所提供的技术赋能相当类似，但实践效果则大不一样。”他直言。比如大型金融科技平台在自然语言识别处理方面更具准确性，令客户获得更高的服务体验。不过，他所在的基金公司选择双管齐下，前者有助于基金搭建自主的投顾服务体系，后者则能协助自己在搭建投顾服务体系征途上，了解到其他同行的成功做法，少走很多弯路。

“自从引入第三方金融科技平台赋能后，公司高层也对投顾体系的考核要求日益提高。”王强指出。目前他们高层不但要求参与投顾服务的客户复投率与盈利水准要持续超过行业平均水准，彻底扭转基金赚钱基民不赚钱的最大痛点，且机构投顾的服务水准与财商教育市场口碑也务必处于行业前列。

基金投顾服务体系数字化的多方面技术挑战

在多位基金投顾试点机构人士看来，打造面向互联网客群的投顾体系最大难点，不是流量获取，而是如何用好机器人与互联网用户开展“深度对话”，持续精准地解决用户各种基金投资疑惑。

“只要客户能持续获取满意的正确答复，持续提升自身的基金投资收益水准，相应的客户流量就会持续增加，这也是水到渠成的事。”一位基金投顾试点机构客服总监告诉记者。反之若用户觉得机器人的回复总是“答非所问”，就很容易改换门庭。

但他发现，要让机器人做好这项工作，绝非易事。这需要机器人能听懂用户问什么，能否答得上，更要答得准。

多位金融科技平台人士直言，在人工智能领域，机器人对话能力持续提升一直是比较难攻克的话题。通常情况下，对话机器人只会判断单轮人机对话的内容与意图，但理财投顾领域往往需要机器人与用户开展多轮深度对话，包括围绕一个投资问题连续多轮问答，这需要机器人必须拥有强大的自然语言识别技能，能自动识别上下文语义，提取上文关键信息提升自身对用户提问意图的理解准确性。

蚂蚁财富技术负责人邓宏向记者透露，他们对此投入了大量技术能力赋能机器人智能理财顾问——支小宝的多轮对话能力。

具体而言，支小宝已覆盖逾5000个金融百科词条、约150个金融投教类视频与其他图文内容，能够识别解答常见的7000-8000种理财问题。

“事实上，我们发现很多向支小宝提问的互联网用户，1/3是专门请教理财知识问题。”他告诉记者。此外他们还通过科技赋能，让支小宝拥有更强的自然语言识别处理技术，能“解答”用户关于市场涨跌走势、持仓收益情况，分析亏损原因，当前基金配置比例合理性等方面的一些疑问，从而协助用户做