如何甄选出投资"价值"高的基金?
时间:2021-11-22 00:00:00来自:上海证券报字号:T  T

投资者如何去在2000多只基金中甄选出一只有“价值”、有口碑的好基金呢?方法有很多,如基金公司自己发布的业绩榜单、FOF基金重仓的基金榜单、定期回顾基金业绩、定期整合定期报告数据等,除此之外,投资者还可以关注这个基金员工自购情况、机构持有数据等,以定量和定性相结合的方法,多维度来辨别基金的投资价值。

如果投资者发现某个基金,总是出现在各种带有“表现好的”“受欢迎的”“评价高的”榜单中,那么,它的投资价值想必是值得期待的。比如,由富国基金“价值舵手”孙彬管理的富国价值优势,在近期就多次上榜,出现在“富国基金旗下近阶段同类排名前10%的基金榜单”“FOF基金重仓青睐的富国旗下权益基金榜单”“富国员工自购最多的基金列表”等。

据了解,孙彬自2019年5月开始管理富国价值优势,海通证券数据显示,该基金近两年创下超157%的业绩,在同类强股混合型基金中排名50/625,同期业绩比较基准收益率为24%,超额收益非常显著。凭借过往稳健优异的业绩表现,该基金获得海通三年评级五星评级。

据基金三季报数据显示,在“FOF基金重仓青睐的权益基金”榜单中,富国价值优势也位列其中,被10只基金持有,FOF持仓市值超7416万元。此外,它还成为了富国员工自购较多的产品。截至二季度末,在富国基金员工持有的主动权益型产品中,富国价值优势排在第三位,员工自购份额为890万份,孙彬另管理的富国融享18个月,自购份额排第8位,为360万份。此外,机构投资者对孙彬的产品关注度也颇高,基金2021年二季报数据显示,富国价值优势的机构持有人占比达57.24%。

可见,富国基金经理孙彬颇受公司内部和外部专业机构投资者的青睐。据了解,孙彬曾任国泰基金助理金融分析师、研究员,2016年7月加入富国基金,2019年5月起开始担任公募基金经理,目前任富国价值优势、富国新机遇、富国新活力、富国融享18个月定开、富国融泰三个月定开、富国沪深300基本面精选的基金经理。孙彬在管理公募基金产品之初,就确立了“均衡配置、分散持仓、追求长期超越指数的主动管理”的投资理念。

具体到个股的选择策略,他会在价值股中寻找有成长性的机会,或者把握价值回归确定性较强的机会,通过自下而上选股的方式,选择估值有安全边际的个股。在孙彬看来,相较于押注单一行业,挑选出每个行业中优秀的企业,更容易跑赢各个行业的平均水平,便于在风格多变的市场中保持稳定的发挥。

孙彬作为中生代基金经理,在富国权益“星之队”里有着“价值舵手”的称号。12月1日起,拟由孙彬担任基金经理的富国红利混合型基金即将发行。近年来,A股上市公司积极分红的氛围已初步形成,数据显示,截至2020年末,A股在过去10年间分红企业的占比已经从65%提升至73%,整体分红率从38%提升至40%,连续三年分红的公司占比提升至52%。股票投资总回报的三个决定因素:股息回报、盈利增长和估值提升,股息红利因素在股票投资收益中起到重要作用。

富国红利混合基金,将专注于红利策略,以中证红利指数成份股和备选股,以及全市场最近三年平均股息率前50%的股票为主要筛选池。通过“行业配置策略”和“个股精选策略”相结合的基本面增强方式,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

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