服务小微客户数量保持高增速，但净利润与去年基本持平，没有相应大幅增长。对此，网商银行董事长金晓龙近日在杭州接受21世纪经济报道记者独家专访时表示，主要原因是让利给小微商户。

网商银行是国内首批民营银行之一，2020年年报显示，截至去年底其资产规模达3112亿元，同比增123%，净利润微增至12.86亿元，不良率保持在1.52%的较低水位。从资产规模、用户上来看都已经可匹敌许多城商行了，而且还在高速增长中。

在服务小微企业方面，截至今年上半年，使用过网商银行信贷服务的小微企业和小微经营者累计已超过4000万，其中，涉农县域贷款服务客户数超过2000万，占比过半，成为用户增长最快的业务板块。

服务小微客户数量保持高增速，但净利润与去年基本持平，没有相应大幅增长。对此，网商银行董事长金晓龙近日在杭州接受21世纪经济报道记者独家专访时表示，主要原因是让利给小微商户。“盈利从来都不在我们的KPI里。”年报数据显示，其普惠小微贷款利率较上年下降1.11个百分点。

大雁：首个围绕小微企业的供应链金融产品

《21世纪》：网商银行最近发布了基于数字技术的供应链金融方案“大雁系统”，海尔、华为、蒙牛、旺旺等超过500家品牌成为首批接入的品牌。为什么一个老金融产品供应链金融在这两年如此受到各方重视?

金晓龙：供应链应该是实体经济，特别是当下数字背景下最重要的组织形式。国家提倡供应链金融是对实体经济的重视。过去几年，虚拟经济的成分多了一点，但是这次疫情让我们每个从事金融工作的人都能感受到，整个经济循环里面，实体经济还是压舱石。

大雁系统我们是实现未来5年目标之一——通过供应链金融的方式服务1000万小微企业的关键。每个企业都在一条或者多条供应链上面，循着供应链我们可以体系化发掘更多小微客户。从实践上看，通过供应链发掘的客户风险水平低很多。比如说，我们目前供应链金融业务不良率比平均不良率低很多，只有平均的三分之一。更重要的是，因为是基于真实交易，通过这种方式，我们的资金就能更精准地注入到实体经济当中去。

《21世纪》：你刚才说支持实体经济，但大雁系统集中在产业下游的销售端，有些机构做供应链金融集中在产业上游的制造业。为什么这么选?

金晓龙：每一家银行去切入某个领域都是根据它的资源禀赋来做的。我们有广阔的销售客户大量使用支付宝，所以对这个客群有个基础的信用判断，可以跟供应链交易数据结合起来。

我们不认为只有支持制造业才是实体经济，其实目前来说，产能不是问题，消费才是问题，所以销售就显得尤为重要。我们能帮助千千万万经销商有资金去定向采购核心品牌的产品，可以支持经销链条的健康运转，所以供销两端都很重要。

《21世纪》：你怎么看这个市场未来的发展趋势，会迅速被瓜分完吗，毕竟核心企业的数量就那么多。

金晓龙：我们现在恰恰不存在这个问题，我们在没有对核心企业进行详细尽调的前提下，就已经批量准入了1万条供应链了，我们并不依赖于核心企业的担保。以往的风控理念，需要“预付、存货、应收”三条边实现完美的闭环。举个例子，我们给某个经销商借款，他定向支付给某个核心品牌，他必须按照协议去发货，核心品牌按照约定发到菜鸟仓，然后这批货还要在天猫上卖，卖完后天猫的销售款必须进入我们的锁定账户，这才是一个最完美的链路。但是天猫、淘宝的商户总销量有几万亿，而这种闭环贷款的余额只能做到30亿，是什么原因呢?

就是，可能我们给他一笔钱，他不一定愿意向指定品牌去买东西，他可能向另一个品牌买东西。第二，品牌商不一定愿意把货发到菜鸟仓，可能仓储位置不符合他的要求。第三，他可能不止在天猫上卖，也在其他平台上卖，所以你每条边都要求完美闭合的时候，其实交集就会很小。

所以我们自己在过去几年一直在想怎么突破，去拆掉这个闭环，那现在我们首先取一条边，比如说目前空间最大的边是做预付，那我们就仅仅去给下面经销商做授信，然后定向支付给核心企业，我们的资源可以切合，这个贷款通过率就很高，现在，我们采购贷款的通过率超过80%，这是其他银行很难做到的。因为我们不要担保，而是根据他的交易关系来给他贷款，核心企业也非常高兴，因为我们的资金支持的是他的销售金额。

另外，我们也不认为某个小微企业是个附庸，哪怕一个小企业也有多个卖家多个买家，也是个节点。供应链金融过去是1+N模式，太强调核心大企业那个“1”的作用，我们的目标客群是上下游的“N”，把供应链上每个小企业也当作一个中心，一个新的“1”，去探寻和服务他们背后更多的“N”，服务N^2量级的用户，为更多小微经营者提供纯信用、纯线上的信贷服务。我觉得这是互联网给整个社会经济带来的拉平作用。

《21世纪》：做下来感觉最大的痛点是什么?

金晓龙：当我们以这种平视的目光来做供应链金融，从小微企业出发，把小微企业再作为一个节点，我们有理念有产品有方法，但现在知道我们这种方法的人还不够多，还没在市场上形成品牌效应。

《21世纪》：对互联网银行来说