“国有大行、中小银行补充一级资本可以有效提高贷款增速，但股份制银行补充一级资本对贷款增速的影响不显著。建议将对补充银行资本的调节纳入中央银行货币政策工具箱，特别是加强对其他一级资本工具的调节，构建调节银行货币创造行为的流动性、资本和利率三大约束手段体系，完善货币供应调控机制。”央行货币政策司司长孙国峰在其最新论文《补充银行资本能调节贷款供给吗?》中写道。
孙国峰同时表示，不同类别的一级资本工具对贷款增速的影响不同，永续债等门槛较低的其他一级资本工具对贷款增速的正面影响更强，门槛高的公开股份发行对贷款增速的作用效果不显著。
商业银行的资本类型包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本，补充核心一级资本的工具包括公开发行股份、配股、增资扩股、利润留存、可转债;补充其他一级资本的工具包括永续债、优先股、转股协议存款等;补充二级资本的工具包括二级资本债。
近年来，尤其是疫情发生以来，金融管理部门持续支持商业银行通过各种方式补充资本、创新资本补充工具，不过在支持实体经济、资产质量下滑等因素影响下，商业银行核心一级资本充足率未得到足够补充，其中以城商行、农商行为代表的中小银行资本充足率增长缓慢，甚至略有下滑。
银保监会数据显示，截至二季度末，商业银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.48%、10.49%，较一季度末分别下降0.03、0.14个百分点;大型银行、城商行、农商行资本充足率分别为16.27%、12.90%、12.14%，较一季度末分别增加-0.07、0.20、0.02个百分点。
尽管部分数据仍在低位徘徊，但2021年初以来的商业银行资本补充工具亮点十足：2100亿元中小银行专项债发行完成、2家城商行试点发行转股型永续债4单、7年来部分城商行再次使用配股工具、3家中小银行在A股上市1家过会……
与此同时，中国版系统重要性银行名单正式发布，尽管19家银行核心一级资本充足率均高于最低要求下限，但是部分中小银行距离下限较近，这就意味着这些银行业务扩张面临一定的约束;而国有大行未来面临着巴塞尔协议在中国正式的实施，资本补充压力甚至更大。
“今年以来各项渠道资本补充总额高于去年同期，且呈加速态势，预计全年商业银行全渠道资本补充规模或超1.2万亿元。”一位银行业研究人士预测。
大行资本补充无即时需求，管理能力有待提升
数据显示，截至8月末，全国银行业金融机构、大型银行总资产同比增速分别为8.17%、7.43%，均创出疫情以来新低;贷款增速分别为11.74%、11.27%，自去年4月以来处于下降通道，前者增速也为疫情以来新低。
“在部分地区疫情反复及经济下行压力加大的背景下，商业银行风险抵御需求增加，同时优质资产荒下贷款投放乏力，资产规模增速回落。总资产增速特别是信贷资产增速放缓，将会对商业银行的营收、利润产生相应影响，并进一步影响其资本充足水平。”上述银行业研究人士表示。
9月24日，央行货币政策委员会三季度例会召开，会议指出支持银行补充资本，提高服务实体经济和防范金融风险的能力。这是金融管理部门支持银行补充资本的最新表态。
21世纪经济报道记者据中国债券信息网统计，今年以来，六大行已完成发行5465亿元债券，类型包括永续债、二级资本债、小型微型企业贷款专项金融债、金融债券以及绿色金融债券。其中，永续债、二级资本债的额度为4165亿元，二者分别为1915亿元、2250亿元。
永续债作为其他一级资本补充工具，自2019年1月中国银行发行我国首只商业银行永续债以来，永续债日益成为商业银行尤其是中小非上市银行补充其他一级资本的重要渠道之一。当前永续债规模上以国有大行为主，数量上以城商行为主。
银保监会数据显示，截至二季度末，大型银行资本充足率为16.27%，较一季度末下降0.07个百分点。
具体到六大行，截至二季度末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为;17.01%、16.58%、16.23%、15.61%、15.29%、14.23%;12.90%、13.23%、10.85%、10.80%、10.59%、9.74%。其中，仅邮储银行核心一级资本充足率低于10%。
近日，央行、银保监会联合发布了首期我国系统重要性银行名单，六大行全部在列，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分在第四组，交通银行分在第三组，邮储银行分在第二组，从附加资本要求来看，二、三、四组分别为0.5%、0.75%、1%。
这一名单的发布对六大行资本没有产生补充的迫切需求，但是对其资本管理能力、资本内生积累能力等提出更高的要求。同时，从核心一级资本充足率的安全垫来看，六大行分别为4.4个百分点、2.3个百分点、4.73个百分点、2.35个百分点、2.34个百分点、1.74个百分点。
“附加监管要求对系统重要性银行的资本管理能力提出了更高要求，要求建立资本内在约束机制，提高资本内生积累能力，切实发挥资本对业务发展的指导和约束作用。”央行、银保监会有关部门负责人表示。
一家国有大行相关人士对21世纪经济报道记者表示，该行已在资本规划与预算中
