投资要点∶淡旺季切换下半年业绩有望放量，北京机场租金大概率冲回按首年租金计算或将额外增厚业绩，将额外增厚利润垫，叠加预期海南15%优惠所得税率有望落实，21年海南地区业务或将维持较高增速。疫后公司竞争力凸显，加速公司规模跃居全球第一，核心壁垒夯实，中长期市场地位稳固，潜力可期。
2．泸州老窖（000568.SZ)∶国窖百亿提势能，特曲改善谋复兴，机制改革在路上一一20210724投资要点∶泸州老窖被称为浓香鼻祖，千元价位持续扩容，未来三年市场规模将维持20%+增速，渠道改革好于预期，国窖顺价进入良性循环，批价上行超预期，特曲挺价实现老窖品牌复兴。淡季停货巩固挺价成果，即将迎来中秋国庆旺季催化，期待公司旺季量价齐升的优异表现。
3.坚朗五金（002791.Sz):坚若钻石，朗如日月——20210402投资要点∶材料成本上涨，加速行业洗牌，公司采取成本加成的报价方式，这使得公司能够将原材料价格波动的风险有效转嫁给下游采购商，成本影响无虞。公司为建筑五金集成供应龙头，费用管控良好，盈利能力持续提升，且坚定研发，奠定产品竞争力，以门窗幕墙五金为核心，实现多品类产品协同发展，品类扩展成效显著。国内五金行业拥有千亿级市场，且仍在快速成长中，竣工趋势性修复拐点显现，五金需求有望提振，公司有望复制海外龙头成长路径，成长空间广阔。
4、中航高科（600862.SZ）∶航空复材空间广阔，产业中枢未来可期——20210802投资要点∶中航高科是我国航空新材料龙头，在产业链重要环节――预浸料领域处于主导地位。碳纤维复材在结构轻量化方面发挥重要作用，是新一代航空装备的重要选材。公司是我国航空碳纤维预浸料的核心供应商，将同时受益于先进战机批产放量和复材使用占比提升双重利好因素。公司生产节奏或有所调整，下半年业绩有望实现快速增长。展望未来，伴随着国产大飞机的批量交付，以及产业链国产替代进程的加速，公司有望深度受益。
5.兴发集团（600141.SH)︰磷化工巨头再次扬帆，电子化学品成长性凸显——20210722投资要点∶随着“三磷”整治的持续推进，磷产业链供给端全线收缩，草甘膦及磷肥步入景气周期。有机硅行业景气度上行，预计未来随着居民收入水平的提高，需求仍将稳健增长。短期而言，公司受益于草甘膦强周期、磷肥和有机硅高景气等多方因素，利润空间提升显著。长期发展，我们看好公司一体化产业链铸造的成本优势以及电子化学品飞速放量赋予公司的成长属性。公司作为磷化工龙头企业，立足资源优势，进军新能源领域，围绕硅基全面开拓下游多项应用领域，未来有望进一步实现多元化业务结构。
6．锐科激光（300747.SZ）︰新应用有望复刻切割快速起量——20210829投资要点∶激光非接触式的加工方式在材料加工中优势明显、空间广阔，并且在工业中的主要驱动力正在由传统的宏观切割转向焊接、清洗，熔覆、超快等高端新应用，有望率先在我国实现大规模应用。看好锐科通过内生或外延发展，完善激光配套解决方案，引领产业链上下游，更快打开激光应用广阔空间。公司作为国内光纤激光器龙头，盈利能力维持较高水平，并且从收入占比最大的切割业务来看，锐科在中高端客户中的份额持续提升、逐渐占据切割光源高地。公司首期股权激励计划已经落地，经营效率有望提升。锐科有望与我国激光市场相互促进，不断抬高天花板，持续保持高成长性。
7.科顺股份（300737.SZ）∶优质防水龙头，双百亿战略开启新篇章——20210725
投资要点︰防水行业进入良币驱逐劣币阶段，未来集中度将加速向龙头企业聚拢。公司作为头部企业，渠道、品牌及规模优势逐步显现，随着新建产能逐步释放，公司有望稳步提升市场份额。公司收购丰泽股份，开启品类扩张之路，同时不断优化渠道结构，加快经销商拓展，带来更多业务量，有利于公司现金流改善。二季度公司盈利压力最大阶段已过去，下半年将逐季度改善。通常下半年是集中回款的阶段，同时履约保证金也将回收，公司现金流有望改善。
8．新宝股份（002705.Sz）∶厚积薄发，顺势而变启新篇——20210806投资要点∶新消费迈入竞争更为激烈的下一阶段，技术创新、供应链管理等将成为竞争的重要筹码。新宝股份紧握行业发展新趋势，积极推进落地平台化战略，以助力在新消费的下一阶段提前卡位。原材料价格明显上行成本压力凸显，公司已采取积极举措应对，调价效果有望在下半年明显显现，静待积极举措助力业绩修复。公司作为ODM小家电龙头，近年来内外销业务并重，长远发展可期。摩飞新品拓展成效正逐步显现，产品结构愈发均衡化，料将进一步打开内销业务的发展空间。海外小家电市场广阔，公司出口龙头地位巩固，未来有望保持稳健增长。
9.中熔电气（301031.SZ）∶受益新能源趋势，电力熔断器的隐形冠军——20210805投资要点∶电力熔断器的领先企业，新能源汽车市场贡献主要营收，下游新能源行业成长性较强，带动熔断器需求快速提升，2021年新能源业务市场空间超20亿元。公司在熔断器制造商中专利数量排名全国第一，熔体设计水平行业领先，市场竞争优势显著，有望加速拓展国际市场，不断提升市占率。
