事件：8月12日，国家发改委和国家能源局发布了关于《鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》。

储能政策落地反向助力可再生能源产业快速发展。近年来，我国风电、太阳能发电等可再生能源快速发展。截至2020年底，我国的风电和光伏发电的装机容量分别已超过2千瓦。但由于风电和光伏发电稳定性较差，供需不均衡导致的“弃风弃光”率较高，可再生能源的并网消纳问题突出。但随国家层面关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模通知的发布，该政策为可再生能源持续发展提供了强有力的基础和保障。

政策引导市场主体多渠道增加可再生能源并网规模，推进了储能的发展进程并拓展了储能的发展方向。《通知》指出：1）多渠道增加可再生能源并网消纳能力；2）鼓励发电企业自建储能或调峰能力增加并网规模；3）允许发电企业购买储能或调峰能力增加并网规模；4）鼓励多渠道增加调峰资源。《通知》进一步鼓励和推动了可再生能源企业的发电端储能应用推广，并通过鼓励企业自建储能或者调峰能力或购买储能项目和调峰服务的方式增加并网规模，加快了储能市场化导向的转变。在实现“双碳”目标的大前提下，密集的储能利好政策可能还会陆续发布，新型储能的独立市场地位也将日益显现，储能或将迎来景气周期。

储能带动效应起步，或将带动上下游产业链迈入增长阶段。储能产业新周期的开启，无疑会带动储能上下游产业的发展。尤其是相关配套设备企业以及具备专业化水平的系统集成厂商。同时考虑到海外市场，以欧盟为代表的户用储能和以美国为代表的公用事业储能存在刚需，叠加政策支持助力碳中和，海外储能市场也存在巨大潜力。因此，具有海外布局和和高渗透的储能相关产业链，也将迎来快速发展。

投资建议：本次政策是继储能指导意见之后的储能政策落地，重申了储能在可再生能源的推广和消纳过程中发挥的重要地位。因此，建议关注：1）储能电池产业链，尤其是具备资源整合和成本管理优势的电池产业龙头，如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等相关标的；2）储能配套设备产业，如变流器、逆变器以及系统集成厂商等，其中重点关注系统集成具有高技术壁垒和海外产业布局的标的；3）可再生能源建设等相关产业，可以重点跟踪：中国电建、永福股份等相关标的。

风险提示：政策实施落地不及预期，市场竞争加剧。