报告摘要：

股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为92亿元，前一周IPO规模为64亿元。

二级市场：上周A股二级市场整体呈现资金净流入。流入方面，上周国内基金（股票+混合）新发行270亿元，两融融资增加234亿元，北上资金流入101亿元；流出方面，重要股东减持8亿元，交易费用136亿元，南下资金买入14亿元。

2021年8月（截至8月6日）北上资金净流入108亿元。净流入前五名行业是电子、电气设备、机械设备、建筑材料、计算机，净流出行业前五名是食品饮料、农林牧渔、钢铁、交通运输、轻工制造。

2021年8月（截止8月6日），南下资金净流入14亿元。净买入个股前五为吉利汽车、比亚迪股份、药明生物、香港交易所、中兴通讯。

恒生一级行业净买入前三名为医疗保健业、非必需性消费、地产建筑业，恒生二级行业净买入前三的行业为汽车、药品及生物科技、其他金融。

投资者情绪：上周融资交易占比6.8%（上期为8.5%），日换手率1.3%（上期为1.5%），机构挂单卖出193亿元（上期卖出835亿元）。

限售股解禁：上周限售股解禁677亿元，前一周限售股解禁714亿元。

预计本周限售股解禁1524亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼400亿元。上周投放逆回购500亿元，有900亿元逆回购到期，逆回购净回笼400亿元。

信用货币派生：2021年6月，M1增速5.5%（前一期6.1%）；M2增速8.6%（前一期8.3%）。2021年6月新增社融3.67万亿元（前一期约1.93万亿元），金融机构新增人民币贷款2.12万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行32BP，R001下行38BP，DR007下行32BP，3个月同业存单收益率下行5BP。

国债市场：上周1Y国债收益率上行2BP至2.15%，10Y国债收益率下行2BP至2.81%，期限利差下行4BP至0.66%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。