山西证券指出，全A指数目前依旧在今年年初高点附近震荡，部分热门标的创历史新高，成交量连续维持高位，科技和消费等高景气行业资金集中度已处于高位，短期资金边际流入放缓，热门板块已经陆续开始短暂休整，未来这一过程还将持续，休整过后，在相关板块中长期逻辑未变的情况下，资金流入将推升热门题材再次上涨。中长期来看，景气度维持高位的消费升级和科技板块依旧有较强的吸引力，板块将带来超额收益，一致预期增速保持较高水平，整体市场将在相关板块交替带动下继续呈震荡向上走势。

广发证券认为，A股乘流而上，“市值下沉”除坚定小盘成长之外，重新增持小盘价值。无论是中办国办联合印发资本市场规范文件、还是央行全面降准，均以降低实体融资成本、发挥健康资本市场融资功效为主要目的，支撑了贴现率下行驱动的“金融供给侧慢牛”。全面降准夯实了本轮利率的顶部，稳定了市场的风险偏好，A股“乘流而上”;但Q2贷款需求指数已经回落，下半年对央行“预防性应对”背后的潜在风险保持跟踪。坚定“市值下沉”的配置思路—1、中报高增、政策供给约束的“小盘价值”(钢铁、稀土/铝、玻璃、化纤);2、即期/预期业绩好且高低估值分化大的小盘成长(光学光电子/医疗器械);3、主题关注碳中和(新能源车/光伏)。

中航证券认为，展望后市，风格上看好市值500亿以下的中小盘股，一方面是降准消息公布后10年期国债收益率快速走低，利率的下降对中小盘股形成支持，另一方面量化因子库的风险溢价因子显示大盘股仍然拥挤，性价比较低，建议继续关注代表中小市值公司的中证1000指数。

中金公司认为，预计下半年市场关注点可能会从当前关注通胀，到同时关注增长的持续性，成长可能相对占优。建议关注如下三条主线：1)高景气度、中国已经具备竞争力或正在壮大的产业链：电动车产业链、新能源、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等;2)泛消费类行业：在泛消费，包括日常用品、轻工家居、酒店旅游、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械等领域自下而上择股;3)逐步降低周期配置但关注部分结构有利或具备结构性成长特征的周期：部分有色金属如锂等，化工以及受益于财富及资管大发展趋势的金融龙头。