核心观点
北上资金方面，从总量上看，5月下旬大幅加仓之后，6月上旬北上资金整体进场意愿有所放缓，净买入规模并不大，但日均交易总额有所增长，存在一定的资金博弈情况；从交易结构来看，交易结构有明显偏好，净买入基本集中在深股通；从交易占比来看，近三个月北上资金交易额占比稳步增长。
在市场风格迅速轮动背景下，外资加仓电气设备、银行板块，减持医药生物、食品饮料板块。北上重仓股当中招商银行、中国平安、恒瑞医药、平安银行4只个股6月上旬获得外资增持，处于低估值的大金融板块受到外资青睐。
今年以来风格轮动迅速，上半年整体周期板块表现较好，消费、成长、稳定风格轮动。当前行业轮动正由核心的赚钱效应(医药和新能源汽车)向外扩散，在配置方向上关注科技成长风格，科技板块具备上半年滞涨+PEG策略较优双重属性，细分行业方面，关注科技制造中TMT、化工、有色、新能源车等。
