本期投资提示：

上周3宗竞价均未募足，相对发行日收盘价折价率环比提升。上市公告日在上周的定增项目有4宗，环比减少4宗，募资额合计11.60亿元，环比减少93.62%，其中3宗为竞价项目，但均未募足，募足率环比骤降42.9pct。3宗竞价项目发行价相对基准价平均折价19.89%，环比增加3.01pct，其中台基股份、上海雅仕均按照八折底价定价，金桥信息也接近八折底价。从发行价相对发行日收盘价折价率角度看，3宗竞价项目发行价相对发行日收盘价折价率均在20%以上，平均折价率为22.62%，环比增加7.80pct。

本周即将解禁定增项目三成浮动破发。本周即将有10宗定增项目首次解禁，其中3宗浮动破发，浮动破发率为30.00%。以4月9日收盘价计的解禁资金合计为216.62亿元。6宗竞价项目浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为14.44%、7.33%，其中化工行业标的荣盛石化浮动绝对收益率领先，为57.23%，跑赢申万同行37.19pct；医药生物行业标的仟源医药浮动绝对收益率垫底，仅-17.28%，跑输申万同行13.39pct。

审核注册节奏环比减速，倒挂项目数量增加。上周发审委通过8宗（竞价5宗），环比减少5宗；证监会通过0宗，环比减少5宗。截至2021年4月12日，处于过会和证监会通过的待发项目有335宗，其中发行价/底价倒挂的项目数15宗，环比增加3宗，倒挂家数占比环比增加0.86pct至4.48%，平均倒挂幅度环比减少3.54pct至13.70%。

TCL科技拟募资逾百亿进军中尺寸IT面板领域，宝莱特收购苏州君康剩余股权。上周新增8家公司的8宗定增项目，环比减少2宗；预披露募资额187.23亿元，环比增加249.18%。TCL科技拟募资不超过120.00亿元，拟用于第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目、补充流动资金，以增强TCL华星规模优势，快速完善中尺寸的综合竞争力，奠定持续成长动能。宝莱特拟募资不超过6.50亿元，拟用于收购控股子公司苏州君康少数股东股权、宝莱特血液净化产业基地及研发中心等项目、补充流动资金，以进一步提高在血透业务的涉入深度，促进产业链上的业务整合，从而进一步提高公司在血透行业的影响力。

4宗定增项目纷纷调减拟募资规模，复星医药、索通发展下调约一成。上周共4家公司4宗定增预案修订，均涉及募资规模下调。索通发展（补充流动资金）将募资规模由3.00亿元下调11.67%至2.65亿元。复星医药（项目融资）将募资规模由49.83亿元下调10.02%至44.84亿元。此外明德生物（项目融资）将募资规模由8.46亿元下调2.95%至8.21亿元。埃斯顿（项目融资）将募资规模由8.00亿元下调0.62%至7.95亿元。

海南发展撤回项目融资申请待调整后重启，成都路桥发行批复到期失效。上周有4家公司的4宗定增预案停止实施。海南发展（项目融资）由于控股股东正在筹划某项重大投资项目，对于拟投入公司的产业布局方向进行重新定位与调整，后续将公司定位为未来下属免税业务运营主体，不再从事商业地产相关布局。公司拟申请撤回资料，并在修改和调整方案后重新递交申请材料。成都路桥（补充流动资金）由于市场环境和融资时机变化等因素，公司未能在中国证监会核准发行之日起12个月内完成发行工作，该批复到期自动失效。美吉姆（融资收购其他资产）、达志科技（项目融资）鉴于政策环境及市场环境发生变化，决定终止定增。