市场点评

今日三大指数全线上涨，创业板指涨幅超1%。海外市场方面，随着市场对BillHwang爆仓事件的担忧逐步消退，海外中概股在连续下跌后企稳下，北向资金今日再次净流入A股市场。国内方面，富时罗素表示将确认将中国国债纳入其债券指数，这是我国金融市场对外开放的更进一步，表明当前中国金融市场逐步成熟、走向国际。长远来看，随着中国金融市场对全球资金的吸引力逐步提升，也将为国内证券市场注入更多流动性，也有利于我国全面注册制的推行。

行业点评

从盘面上看，军工板块涨幅靠前。29日晚间中航沈飞发布年度财务报告，2020年全年净利润达14.80亿元，同比增长68.63%，良好的业绩和增速引起市场对军工板块的关注；同时3月27日，王毅同伊朗外长扎里夫举行会谈，共同签署中伊全面合作计划，一定程度上提振板块上涨。整体来看，军工板块从19年起，行业整体业绩持续改善，同时十四五期间预计军工企业的业绩整体良好，为行业的估值提供业绩支撑。个股方面来看，新研股份、中航沈飞等个股出现涨停。

新能源板块中，光伏板块涨幅较好，板块中隆基股份、阳光电源均出现较大幅度上涨。3月30日，国家能源局可再生能源发布会中，发言人表示要提升消纳能力，大力发展非化石能源，加快可再生能源替代。光伏作为可再生能源中的重要组成部分，行业发展符合国家战略方向，但年后随着市场抱团资金板块的回落，整体回调幅度较大。近期随着板块个股的年报披露，行业整体利润情况良好。个股方面，固德威、阳光电源分别大涨14.69%、10.66%。

概念题材方面，新疆区域内的一带一路板块概念持续发酵。一方面，新疆作为中欧铁路的必经之路，近日受苏伊士运河游轮搁浅影响，陆运受到市场关注，中欧铁路运输时间只有海运的三分之一，运输成本仅有空运一半，具备一定的性价比优势；另一方面，中伊25年全面合作协议的签订，是一带一路战略布局的良好开端，而这也是中国对外开放的重要途径，因此今日板块出现上涨，其中新赛股份、新疆交建、香梨股份等多只个股涨停。

后市展望

尽管1月市场已经有业绩预披露，但当前市场对公司年度报告依旧较为敏感。

估值合理情况下，业绩驱动将是驱动股价上涨市场的核心要素。关注当前估值合理，业绩良好，符合国家发展战略的一带一路板块。

风险提示：政策风险；贸易摩擦出现变数；海外疫情变化超预期。