【全球股市表现】上周全球股市多数上涨。美股市场方面，纳指、标普500、道指分别上涨6.7%、3.9%、3.6%。市场主要关注财政刺激政策、基础设施法案、经济数据、疫苗接种。财政刺激政策方面，1.9万亿刺激法案正式落地，包含向个人分发支票、延长失业保险、向州和地方政府拨款、提高疫苗接种和检测能力等多个方面。市场对未来经济复苏及通胀预期进一步增强，十年期美债利率突破1.6%，市场高度关注本周三美联储议息会议对未来货币政策的表态。基础设施法案方面，拜登的下一个重大优先事项将是数万亿的基础设施法案。美国参议院官员表示，其中的交通基础设施法案有望5月底前在该委员会获得通过，总体的基建计划可能会在9月底前作为拜登更广泛经济复苏计划的一部分签署为法律。经济数据方面，美国2月CPI同比增长1.7%，持平于预期，高于前值1.4%，增速创去年2月以来的新高，这是美国CPI连续第九个月上涨。疫苗接种方面，美国已接种超过1亿剂新冠疫苗，至少6800万人注射了第一针，随着强生公司单剂疫苗的推出，美国疫苗接种将进一步加快。此外，欧洲央行表示将在未来三个月内加快购买债券的步伐，以应对欧元区不断上涨的借贷成本以及从新冠疫情中的缓慢复苏。行业表现方面，上周全球股市公共事业板块集体大涨，可选消费、信息技术、工业板块涨幅较大，能源板块普遍回调。异动股方面，过去一周领涨的200亿美元以上市值公司中以属于信息技术、可选消费板块的为主。

【全球产业趋势】趋势一：半导体。当前，全球半导体产能依然紧张，涨价潮不断，行业景气度较高。据台湾媒体报道，封测大厂日月光或将逐季涨价。上周，科技公司集体反弹，半导体产品与半导体设备公司录得较大涨幅。趋势二：清洁能源/碳中和。

2020年以来，中美日欧等全球主要国家纷纷提出碳中和目标，预计未来几年碳中和相关领域将会获得较大发展。此外，拜登政府正在积极推进数万亿的基础设施法案，根据拜登此前的竞选政策，该法案将有一部分资金用于清洁能源。上周，美国氢能、风电、光伏、储能板块的公司均出现大幅上涨。趋势三：SaaS。随着1.9万亿财政刺激法案的落地以及美债拍卖投标倍数回归正常，科技板块出现反弹，SaaS板块再度获得美国投资者青睐。中长期看，企业数字化转型、万物云化的趋势不变，SaaS公司具有较高的确定性。上周美股SaaS公司集体上涨。

【重要资讯】小鹏汽车：小鹏汽车宣布与广东粤财投资控股有限公司达成战略合作，双方就广东省产业发展基金投资小鹏汽车子公司广州橙行智动汽车科技有限公司达成5亿元的合作协议。SpaceX：SpaceX第22批60颗“星链”卫星搭乘猎鹰9号火箭从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空。本次飞行诞生了SpaceX第一枚一箭九飞九回收火箭。小米：3月13日，美国华盛顿特区地方法院就小米诉美国国防部一案发布初步禁制令，禁止美国国防部将小米列入黑名单，同时停止相关总统令对小米施加的限制。

【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（风电光伏氢能等新能源、储能、新能源车、特高压等），限塑大趋势下的可降解材料需求增加，以及流媒体、工业自动化、智能驾驶、商业航天等产业趋势。

【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。