随着比特币被特斯拉等大型企业机构纳入支付工具，不少国家央行正感受到日益严峻的数字支付工具竞争压力。

记者多方了解到，去年以来，众多国家都在加快针对央行数字货币(CentralBankDigitalCurrency，下称CBDC)的研发测试步伐。

国际清算银行对全球CBDC发展状况的最新调查显示，截至去年底，在受访的60多家央行里，逾80%正在从事CBDC的研究、试验与开发，至少36家央行已发布数字货币工作进展。其中，10%国家央行已上线CBDC试点项目。

值得注意的是，新兴市场国家的CBDC研发进度明显快于发达国家。目前，包括巴哈马、乌拉圭、厄瓜多尔、委内瑞拉、泰国、柬埔寨等国已发行CBDC，中国等不少新兴市场国家则在积极开展零售型央行数字货币的应用测试。相比而言，欧洲、美国等国CBDC研发仍在研究试验阶段，仅有新加坡Ubin、加拿大Jasper相关研发进展稍快一步。

“这背后，主要是欧美国家的货币决策路径较长且决策权相对分散，比如欧美国家金融监管部门仍在讨论CBDC可能引发的金融脱媒、挤兑风险等问题，导致他们在CBDC研究与机制设计方面需花费更长时间才能达成共识。”一位长期关注各国CBDC研发的区块链技术研发机构运营总监向记者分析说。

在他看来，随着比特币日益受到民众关注且普及度越来越高，各国央行对CBDC的研究测试开发进度将随之提速。毕竟，这些国家都不希望比特币使用范畴日益扩大，进而冲击本国主权货币地位，因此需加快CBDC开发落地以削弱比特币的应用范畴。

火币研究院发布的全球区块链产业全景与趋势报告(2020-2021)指出，尽管全球CBDC研究测试继续升温，但多数主要经济体国家暂时不会选择全面推行CBDC，反而是一些中小新兴市场国家可能会率先“尝鲜”落地，因为主要经济体国家需先妥善解决CBDC所面临的支付安全、支付效率、跨境使用结算等问题，因此他们更倾向选择小范围试点和内部测试，不太可能在2021年开展全面落地工作。

“某种程度而言，这也给比特币持续扩大使用范畴与普及度创造了良好的时间窗口期。一旦比特币成为众多场景的支付工具并形成民众的使用习惯，到时CBDC要取代它的难度就会增加不少。”这位区块链技术研发机构运营总监指出。

新兴市场国家CBDC研发快于发达国家

记者多方了解到，新兴市场国家研发CBDC的步伐之所以快于发达国家，主要原因是不少新兴市场国家迫切需要推出央行数字货币，有效解决本国纸币流通受限、缓解本国货币汇率异常大幅波动、提高货币投向跟踪能力等问题。

“在一些中小新兴市场国家偏僻地区，当地小微企业或农户嫌纸币流通不大方便，依然习惯以物换物。若央行数字货币(CBDC)能在这些地区广泛应用，一方面其双离线支付功能进一步促进商品流通交易，提振当地经济发展，另一方面也能帮助这些国家央行更全面地掌握本国经济贸易实际状况，提高货币政策决策的精准度。”一位数字货币研发机构负责人向记者分析说。

目前，除了巴哈马、乌拉圭、厄瓜多尔、委内瑞拉、泰国、柬埔寨已发行CBDC，中国等新兴市场国家的央行数字货币已进入实际测试阶段。

然而，不是所有新兴市场国家所发行的CDBC均获成功。比如厄瓜多尔、乌拉圭因民众对CBDC接受度不高、CBDC架构设计不够完善等原因，发行效果未能达到预期。

“事实上，CBDC若要发行成功，不但需要本国拥有良好的网络支付基础设施与民众移动支付习惯，还需完善的CBDC设计架构。”这位数字货币研发机构负责人表示。以中国央行数字货币(DCEP)为例，其设计过程明确了三大原则，一是DCEP采用中心化的管理模式，对DCEP用户进行实名制注册，并且在使用DCEP过程中进行全流程监管;二是DCEP采取账户松耦合方式，因此在交易环节对账户的依赖度较低，能实现现金流通的点对点交易结算;三是DCEP基于100%准备金发行，并采取双层运营模式且在运行过程中不预设技术路线，更能发挥商业银行在DCEP运行过程所扮演的角色，有效维护金融体系的稳定;四是DCEP在中国的目标是仅替换M0，作为现金的“数字形态”。这些原则的设计，均保障DCEP的有效运营与成功落地。

相比而言，发达国家的CDBC研发步伐之所以略显落后，某种程度凸显他们对开发央行数字货币的谨慎态度。

目前，发达国家研发CDBC进展最快的，是新加坡Ubin。

所谓Ubin，是由新加坡金融监管局(MAS)、新加坡银行协会(ABS)与多家国际金融机构共同研究开发的数字货币，旨在研究分布式账本技术在清算结算交易场景的应用，自2016年11月首次内测以来，目前Ubin一共进行5个阶段的测试，主要测试内容包括新加坡元token化、支付系统测试、跨链结算时的券款兑付能力、跨境支付、多币种商业化应用等方面。业内预测，新加坡Ubin预计会在未来数年正式落地。

此外，去年底日本央行宣布将在2023年前推出CBDC——一种由大型私人企业和银行业巨头支持的数字货币。但在正式推出前，日本央行将对它进行是否具有货币基本功能、是否能让数字货币生息、能否让民间企业和消费者广泛使用等试验。

值得注意的是，至今欧美国家金融监管部门对CBDC的研发仍处于论证与小范