国信金工主动量化策略表现跟踪

本周，优秀基金业绩增强组合绝对收益6.39%，相对普通股票型基金指数超额收益1.06%。

本年，优秀基金业绩增强组合绝对收益13.64%，相对普通股票型基金指数超额收益4.66%。今年以来，优秀基金业绩增强组合在主动股基中排名8.95%分位点（90/1006）。

本周，股票收益中位数0.38%，53%的股票上涨，47%的股票下跌；主动股基中位数4.60%，98%的基金上涨，2%的基金下跌。

本年，股票收益中位数-4.09%，33%的股票上涨，67%的股票下跌；主动股基中位数8.42%，99%的基金上涨，1%的基金下跌。

公募基金打新情况

本周，2-3亿规模基金平均打新收益最高，平均打新收益率为0.2067%。

其在创业板板和科创板上的打新收益贡献最高，分别为0.1011%和0.0945%。

本年，2-3亿规模基金平均打新收益最高，平均打新收益率为0.3043%。

其在科创板和创业板上的打新收益贡献最高，分别为0.1413%和0.1384%。

优秀基金业绩增强组合

近两年主动基金收益大幅高于宽基指数，量化基金尽管在相对收益上不乏亮点，在绝对收益上却并不占优势。面对这一问题，我们提出在构建量化组合时，从传统地对标宽基指数，转变为对标主动股基。在借鉴优秀基金持仓的基础上，采用量化方法进行增强，达到优中选优的目的。

优秀基金业绩增强组合在考虑仓位及交易费用的影响后，组合年化收益达到27.71%，相较股基中位数年化超额18.40%，在2010年以来的11年中，组合每年的业绩排名基本都排在股基的前20%。

风险提示：市场环境变动风险，模型失效风险。