国内系统重要性银行名单终于要来了。

12月3日，央行、银保监会联合发布《系统重要性银行评估办法》(下称“《评估办法》”)，这是继去年11月向社会公开征求意见后正式落地。《评估办法》将于2021年1月1日起正式实施。

相比于征求意见稿，《评估办法》只有一处明显改动，即对于系统重要性银行评分的阈值从300分调低到100分，得分达到100分的银行被纳入系统重要性银行初始名单。按系统重要性得分进行分组，分组从征求意见稿的4组增加至5组，并实行差异化监管。

上述条款调整所带来的最显著变化，通俗讲，就是将有更多银行被纳入系统重要性银行初始名单。不过，值得注意的是，纳入初始名单不等同于最终被列为系统重要性银行。根据《评估办法》，纳入初始名单后，还需再结合其他定量和定性信息作出监管判断，综合评估参评银行的系统重要性。系统重要性银行最终名单经国务院金融稳定发展委员会确定后，由人民银行和银保监会联合发布。

《评估办法》是继2018年11月“一行两会”发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》(下称“《指导意见》”)后，首个配套细则的出台。《评估办法》是与国际监管趋势接轨，一旦被纳入系统重要性银行，则意味着要身上的“担子”将更重。这主要体现在将会有额外的、更为严格的特别监管要求，以避免日常经营中盲目扩张;同时，为以防万一，还要制定特别处置机制，确保系统重要性金融机构经营失败时，能够得到安全、快速、有效处置，保障关键业务和服务不中断，防范“大而不能倒”的问题。

顺应国际监管趋势

我国出台系统重要性银行名单符合市场预期，这也是顺应国际监管趋势。国际金融危机以来，强化对系统重要性金融机构的监管、防范“大而不能倒”问题成为全球范围内金融监管改革的重要内容。从2011年起，金融稳定理事会每年发布全球系统重要性银行(G-SIBs)名单，并已经形成比较明确的监管政策框架。根据巴塞尔银行监管委员会发布的框架指引，各国也结合自身实际建立了国内系统重要性银行(D-SIBs)监管政策框架。

据了解，在巴塞尔银行监管委员会27个成员国中，目前绝大部分国家已经建立了本国的系统重要性金融机构名单和监管办法，我国在这方面的探索进度相对较慢。2018年11月，央行、银保监会和证监会联合发布《指导意见》，明确了我国系统重要性金融机构评估识别、附加监管和恢复处置的总体制度框架。考虑到银行业在我国金融体系占有重要地位，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行4家银行均已入选全球系统重要性银行(G-SIBs)名单，针对国内系统重要性银行的评估则先行落地。

值得注意的是，按照《指导意见》，我国的系统重要性金融机构涵盖了银行业、证券业、保险业，以及金融委认定的其他具有系统重要性、从事金融业务的机构。例如，此前市场就有讨论部分互联网巨头也应纳入系统重要性金融机构名单。不过，国际现行的系统重要性金融机构认定中，基本仅包含银行、保险这两类金融机构，但将证券业、从事金融业务的机构纳入并没有先例。

纳入名单后会对银行带来哪些影响?

国际上对于评估系统重要性银行的方法已较为成熟，对我国来说有现成的经验可以借鉴。《评估办法》明确了我国系统重要性银行的评估方法、评估范围、评估流程和工作分工，从规模、关联度、可替代性和复杂性四个维度确立了我国系统重要性银行的评估指标体系。

按照《评估办法》，具体的评估流程是：首先，银保监会每年根据本办法制作数据报送模板和数据填报说明，参评银行于每年6月底之前填写并提交上一会计年度数据，银保监会在完成数据收集后，计算参评银行系统重要性得分，得分达到100分的银行被纳入系统重要性银行初始名单。然后，再结合其他定量和定性信息作出监管判断，综合评估参评银行的系统重要性。系统重要性银行最终名单经金融委确定后，由人民银行和银保监会联合发布。

央行、银保监会有关部门负责人表示，《评估办法》发布后，央行将会同银保监会制定系统重要性银行附加监管要求。拟从附加资本、杠杆率、大额风险暴露、公司治理、恢复处置计划、信息披露和数据报送等方面对系统重要性银行提出监管要求，还将建立早期纠正机制，推动系统重要性银行降低复杂性和系统性风险，建立健全资本内在约束机制，提升银行抵御风险和吸收损失的能力，提高自救能力，防范“大而不能倒”风险。

纳入D-SIBs究竟会对银行带来哪些变化?最直观的影响将是资本补充压力进一步加大，从长远看，这或会引起银行业务结构的调整。

中国银行研究院研究员熊启跃对证券时报·券商中国记者表示，纳入D-SIBs名单后，对银行最直接的影响是来自于资本。因监管对D-SIBs有附加资本要求，而附加资本要求要以核心一级资本来满足，核心一级资本的补充主要靠银行自身利润留存的内源性渠道，这就要求银行要提升盈利能力。此外，从国际实践看，也有海外银行为了缓解自身的附加资本达标压力，通过“自降评分”的方式降低监管成本，这主要依靠业务结构的调整。

“近年来，为降低监管成本，多数G-SIBs采取了去同业、