关于招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金修订基金合同的
公告
经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确规定，公募产品不得进行份额分级，且要求过渡期后，“金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品”。为落实上述规定要求，并根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关法律法规的规定，经与基金托管人协商一致，招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改，并已报监管部门备案。本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行，符合相关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉及根据监管规定取消分级机制，并据此就招商中证证券公司A份额（场内简称：券商A，基金代码：150200）与招商中证证券公司B份额（场内简称：券商B，基金代码：150201）的终止运作，包括终止上市与份额折算等后续具体操作做了安排，具体修改内容详见附件。
重要提示：
1、本次基金合同修改自2020年11月19日起生效。
2、招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额的终止
运作的时间安排，将由基金管理人提前至少20个交易日另行公告。
3、本公司将在公司网站（www.cmfchina.com）公布修改后的基金合同。
风险提示：
1、本基金修订基金合同后，各类基金份额持有人的影响列示如
下表：
公告前
1
公告后、折算前折算后持有份额类别折溢价率净值杠杆
持有份额类别
折溢价率净值杠杆
持有份额类别折溢价率净值杠杆
A类份额DA无不变
2
DA可能收窄不变
2
基础份额无无
B类份额DBLB不变
2
DB可能收窄
LB正常变化
基础份额无无
基础份额无无不变
2不变
2不变
2
基础份额无无
备注1：“公告前”指的是本次公告之前。
备注2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。
备注3：DA=A类份额价格/A类份额参考净值-1；DB=B类份额价格/B类份额参考净值
-1；LB=基础份额净值/（B类份额参考净值×B类份额数/（A类份额数+B类份额数））；
LB随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指数的涨跌而涨跌。
2、招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额的基金份额持有人持有的基金份额数量将会在折算后发生变化的风险
在份额折算基准日日终，以招商中证证券公司份额的基金份额净值为基准，招商中证证券公司A份额、招商中证证券公司B份额按照各自的基金份额参考净值（而不是二级市场价格）折算成场内招商中
证证券公司份额。招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额基金份额持有人持有的折算后场内招商中证证券公司份额取整计算（最小单位为1份），余额计入基金资产。
招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额的基金份
额持有人持有的基金份额数量在折算后发生变化的示例如下：
假设份额折算基准日招商中证证券公司份额、招商中证证券公司
A份额和招商中证证券公司B份额的基金份额（参考）净值分别为：
1.2601元、1.0401元、1.4801元，投资者甲、乙、丙分别持有场内
招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额、招商中证证券公
司B份额各100000份，其所持基金份额的变化如下表所示：
折算前份额折算比例折算后基金份额（参考）净值
（元）基金份额
（份）基金份额净值
（元）基金份额场内招商中证证券公司份额
1.2601100000（无变化）1.2601
100000份场内招商中证证券公司份额招商中证证
券公司A份额
1.0401100000
0.825410681
（全部折算为招商中证证券公司份额）
1.2601
82541份场内招商中证证券公司份额招商中证证
券公司B份额
1.4801100000
1.174589318
（全部折算为招商中证证券公司份额）
1.2601
117458份场内招商中证证券公司份额
备注：以上数据仅供参考，具体以基金管理人届时披露的折算结果为准。
3、招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额折算后风险收益特征发生较大变化的风险
份额折算后，招商中证证券公司A份额持有人原持有的招商中证证券公司A份额将变为招商中证证券公司份额，基金份额风险收益特征将因转换而发生较大变化。招商中证证券公司份额为跟踪中证全指证券公司指数的基础份额，其份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原招商中证证券公司A份额持有人将承担因净值下跌而遭受损失的风险。
份额折算后，招商中证证券公司B份额持有人原持有的招商中证证券公司B份额将变为招商中证证券公司份额，基金份额风险收益特征将因转换而发生较大变化。招商中证证券公司份额为跟踪中证全指证券公司指数的基础份
