如何从落实层面提高上市公司质量，证监会副主席阎庆民给出了答案。

在10月12日的国务院政策例行吹风会上，阎庆民表示，将着力加强与地方政府、相关部委等各方协作配合，不断优化政策环境和生态体系，努力形成提高上市公司质量工作新格局。同时，把强化公司治理作为提高上市公司质量的一项重要工作，通过开展上市公司治理专项行动等方式，进一步提高上市公司治理水平。

证监会副主席阎庆民：严厉打击财务造假、虚假信披，优化政策环境

一、下大力气解决制约上市公司高质量发展的“痛点”

阎庆民介绍，国务院印发了《关于进一步提高上市公司质量的意见》（简称《意见》），对提高上市公司质量作出全面系统、有针对性的部署安排，是今后一段时期推动上市公司整体质量提升的指导性文件，对于促进资本市场的稳定健康发展，更好服务实体经济高质量发展具有重要意义。

截至10月9日，上市公司的数量4056家，市值大约74万亿元，涵盖了国民经济90个行业大类。从上半年情况看，占全国企业总量万分之一的非金融上市公司利润总额接近全国规上企业的一半，研发投入也占一半以上，在国民经济中占据重要地位。但同时，目前上市公司质量和发展水平距离建设现代化经济体系、实现经济高质量发展的要求还存在一定差距。今年以来，新冠肺炎疫情对部分上市公司生产经营造成一定影响，上市公司发展也面临新考验。可以说，此次国务院发布《意见》也是新形势新任务的必然要求。

《意见》共提出了六个方面17项重点举措，阎庆民表示，这六个部分是有机统一的整体。提高上市公司治理水平是提高上市公司质量的基础，其中强调了公司治理和信息披露这两个核心点。推动上市公司做优做强和健全上市公司退出机制覆盖了上市公司在资本市场的整个生命周期，强调打通入口，畅通出口，完善优胜劣汰的良性市场生态。当前要下大力气解决的“痛点”是股票质押风险、资金占用、违规担保等问题。最后两部分提高违法违规成本和形成工作合力，是目前提高上市公司质量的关键点和薄弱点。

阎庆民表示，证监会将研究提出贯彻《意见》的具体工作安排，细化任务分工，狠抓督办落实。进一步加强基础制度建设，落实好新证券法，完善制度规则体系，提升上市公司监管水平。全面落实“零容忍”要求，严厉打击财务造假、虚假信息披露等违法违规行为，切实维护好市场秩序。继续推进资本市场全面深化改革开放，助力落实好“六稳”“六保”任务。着力加强与地方政府、相关部委等各方协作配合，不断优化政策环境和生态体系，努力形成提高上市公司质量工作新格局。

二、开展专项行动，四方面提高上市公司治理水平

阎庆民表示，经过30多年的发展，上市公司已经成为我国建立现代企业制度最为规范的群体。应当说，他们在治理结构、经营管理、激励机制方面已经成为国内企业的示范。上市公司的治理还存在不少问题，主要有部分上市公司独立性不足，引发道德风险、治理失效、管控失灵、运作失序，甚至导致资金占用和违规担保等严重问题。

阎庆民指出，证监会将把强化公司治理作为提高上市公司质量的一项重要工作，通过开展上市公司治理专项行动等方式，进一步提高上市公司治理水平。归纳起来有“四个进一步”：

第一，进一步提高控股股东和实际控制人诚信履责的能力。在实践中，控股股东、实际控制人以及董事、监事、高管，都需要进一步明确责任、落实责任，这一条至关重要。在这个过程当中要重点抓住这些“关键少数”。

第二，进一步强化公司治理底线要求。主要是依法保障上市公司和投资者的合法权益。实践中，对股东和投资者的权益保护是在不断推进中，要综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、刑事移送等方式，打击严重违反治理底线要求的违法违规行为。

第三，进一步倡导上市公司治理最佳实践。科学决策、有效激励和严格监督是历次讨论公司治理离不开的三个环节。要通过一些做得好的典型，为上市公司作出示范，让他们来对标。同时，国际上2015年经合组织和G20通过的公司治理原则，也要求除了股东利益之外，还要强调保护利益相关方。所以，要学习借鉴境外市场经验，倡导上市公司治理最佳实践。

第四，进一步加强提高公司治理的透明度。要通过信息披露，形成市场加外部约束，共同促进提升公司治理水平。

三、四方面营造上市公司质量提高的外部环境

阎庆民表示，资本市场是一个生态系统，上市公司数量众多，分布十分广泛，在上市公司质量提高的过程中离不开各方的大力支持，要共建一个良好的市场环境和生态。归纳起来，外部环境大概有四个方面：

第一，政策环境。从长期的实践来考虑，尤其是这次新冠肺炎疫情发生以后，从各地方的复工复产经验来看，没有党中央、国务院及时发布一系列政策，就没有上市公司的高质量发展。归纳起来，政策环境里有四个方面很重要：一是立法司法机关，二是产业主管部门，三是宏观管理部门，四是市场监管部门，再加上地方党委政府的大力支持。在新时代面临着疫情冲击和外部可变性比较大的环境下，落实好提高上市公司