简单预测消费将线性修复，可能是错误的，需要关注居民储蓄意愿上升的影响；“稳步复苏+适当宽松”的宏观环境，对资产配置仍是大致友好的

A股中长期上行逻辑不变，短期调整再次出现布局机会，看好科技、地产后周期消费等景气度周期性改善的行业

市场量能修复不及预期，震荡整理仍为主线，仍待量能企稳后的积极信号。行业看好农林牧渔、电力设备及新能源、交通运输相对配置机会