信达证券认为，Q2以来家居板块估值回调后或已较充分反映了市场的悲观预期，当前板块PETTM估值处于近10年历史11%分位，多数公司23年当年PE低于历史20%分位。政策驱动下建议关注板块需求&估值修复：1)旧改需求潜力大、个性化程度高的定制家居(欧派家居、志邦家居、索菲亚、金牌厨柜、我乐家居)，沙发(顾家家居、敏华控股)，以及存量更新占比高的床垫(慕思股份、喜临门)、坐便器;2)适老化、便民化需求相关的智能卫浴(箭牌家居、瑞尔特、惠达卫浴)、智能晾晒(好太太)、智能门锁(王力安防)、智能床(麒盛科技);3)家居卖场龙头红星美凯龙、居然之家。