智通财经APP获悉,东吴证券发布策略报告称,今年光伏产业链供给瓶颈解决,储备项目释放,预计23年全球光伏装机375GW+,同增45%以上,继续全面看好光伏板块成长,尤其看好逆变器、组件、topcon新技术龙头,及部分辅材龙头。此外,锂电材料23年仅15-20倍PE,电池20-25倍PE,叠加储能爆发加持,锂电反转在即,首推盈利确定的电池环节及盈利趋势稳健的结构件、隔膜龙头,同时全面布局负极和电解液龙头。
本周(2月27日-3月3日,下同)重点推荐标的
宁德时代(300750.SZ):动力&;储能电池全球龙头、优质客户、领先技术和成本优势
阳光电源(300274.SZ):逆变器全球龙头、储能集成业务进入爆发期
固德威(688390.SH):组串逆变器高增长,储能电池和集成2023年有望爆发
晶澳科技(002459.SZ):一体化组件龙头、2022年利润弹性可期
德业股份(605117.SH):并网逆变高增、储能逆变器和微逆成倍增长
亿纬锂能(300014.SZ):动力&;储能锂电上量盈利拐点、消费类电池稳健
比亚迪(002594.SZ):电动车销量和盈利超预期、刀片电池外供加速
锦浪科技(300763.SZ):组串式逆变器龙头持续高增、储能逆变器爆发式增长
禾迈股份(688032.SH):微逆龙头出货有望连续翻番、欧洲&;美国等出货超预期
隆基绿能(601012.SH):单晶硅片和组件全球龙头、新电池技术值期待
晶科能源(688223.SH):一体化组件龙头、topcon明显领先
天合光能(688599.SH):210组件龙头战略布局一体化、户用系统和储能爆发
昱能科技(688348.SH):微逆龙头有望连续翻番、代工模式弹性大超预期
璞泰来(603659.SH):负极全球龙头、隔膜涂敷龙头
科达利(002850.SZ):结构件全球龙头、结构创新受益
科士达(002518.SZ):UPS全球龙头、户储ODM绑定大客户起量弹性大
派能科技(688063.SH):户储电池龙头翻番以上增长、盈利能力超预期
钧达股份(002865.SZ):Topcon电池龙头、扩产上量
福斯特(603806.SH):EVA和POE胶膜龙头、感光干膜上量
三花智控(002050.SZ):热管理全球龙头、布局机器人业务
宏发股份(600885.SH):继电器全球龙头、高压直流翻倍增长
恩捷股份(002812.SZ):湿法隔膜全球龙头、盈利能力强且稳定
星源材质(300568.SZ):隔膜龙二、量利双升
天赐材料(002709.SZ):电解液&;六氟龙头、新型锂盐领先
新宙邦(300037.SZ):电解液&;氟化工齐头并进
德方纳米(300769.SZ):铁锂需求超市场预期、锰铁锂技术领先
华友钴业(603799.SH):镍钴龙头、前聚体龙头
中伟股份(300919.SZ):前聚体龙头、镍冶炼布局)通威股份(硅料和PERC电池龙头盈利超预期、大局布局组件
天奈科技(688116.SH):碳纳米管导电剂龙头,进入上量阶段
容百科技(688005.SH):高镍正极龙头、产能释放高增可期
东方电缆(603606.SH):海缆壁垒高格局好,龙头主业纯粹
大金重工(002487.SZ):自有优质码头,双海战略稳步推进
日月股份(603218.SH):铸件龙头盈利修复弹性大
金雷股份(300443.SZ):陆上需求旺盛,锻造主轴龙头量利齐升
东吴证券主要观点如下:
电气设备9645下跌1.63%,表现弱于大盘。本周发电及电网涨2.47%,核电涨0.96%,风电跌0.87%,锂电池跌0.99%,新能源汽车跌1.34%,电气设备跌1.63%,光伏跌2.81%。涨幅前五为晓程科技、宇通客车、嘉泽新能、ST天成、平高电气;跌幅前五为东尼电子、*ST天马、大金重工、三变科技、亚玛顿。
行业层面:
储能:新疆:全球规模最大锂资源采选冶一体化项目在和田启动;宁夏:国家能源集团最大规模集中式电化学储能电站建成并网;发布能源领域碳达峰实施方案,储能不低于新能源装机的10%。湖南:全国首个新型储能容量市场化交易启动;澳大利亚:军方获4380万美元投资,部署太阳能+储能系统;芬兰:芬兰电信公司获416万美元拨款推出分布式储能解决方案。
电动车:工信部:要会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策;商务部:指导地方开展新能源汽车下乡活动;乘联会:预计2月新能源乘用车批发销量50万辆,环比增长30%;马斯克官宣特斯拉超级工厂落户墨西哥;宝马推出氢动力车队,搭载丰田燃料电池;Stellantis计划在欧洲推出磷酸铁锂电池电动车;日产拟在美国建第二家电池;意大利反对欧洲2035年禁售燃油车新规;比亚迪腾势D9EV3月1日起上调6000元,王朝系列降幅或超1万;2月比亚迪销19.37万辆,同环比+121%/+28%;广汽埃安销3.01万辆,同环比+253%/+195%。新势力中,蔚来销1.22万辆,同环比+98%/+43%;小鹏销0.60万辆,同环比-3%/+15%;理想销1.66万辆,同环比+98%/+10%;哪吒销1.01万辆,同环比+42%/+67%;零跑销0.32万辆,同环比-7%/+181%;问界销0.29万辆,环比-35%;极氪销0.55万辆,同环比+87%/+75%;长江有色金属钴31.1万元/吨,本周+2.0%;SMM钴粉27.35万元/吨,本周+1.3%;金川赞比亚30.5万元/吨,本周+3.4%;SMM电解钴30.5万元/吨,本周+3.4%;百川金属钴30.75