全世界不管从哪里发射的炮弹最终都会精准的轰到大A股。没错，由于众所周知的原因以及资金避险需求叠加，今天市场表现又直接拉跨了。不过，普跌背景下，也有相对抗跌的板块逆势上扬。比如粮食。

截止14：40，粮食概念领涨两市，金健米业(600127.SH)涨停，农发种业(600313.SH)涨超6%，苏垦农发(601952.SH)、丰乐种业(000713.SZ)涨超4%，北大荒(600598.SH)、敦煌种业(600354.SH)等纷纷跟涨。

美东时间周一，全球三大农机巨头之一的爱科集团(AGCO)首席执行官EricHansotia表示，全球粮食短缺可能会持续到今年年底，乃至明年。

他还说，世界上没有足够的粮食，今年剩下的时间粮食都不足，甚至可能一直到明年都是如此。除非今明两年取得大丰收，才能缩小粮食缺口。

据他透露，公司当前的农机订单量已经达到了史上最大，在欧洲和美国的农机订单量分别比去年增长了30%和20%。

不过，消息面上似乎不支撑粮食短缺愈演愈烈。

当地时间周一，乌克兰基础设施部部长亚历山大·库布拉科夫(OleksandrKubrakov)宣布，首艘运粮船离开敖德萨港。

这是7月22日土耳其、俄罗斯、乌克兰和联合国签署的“乌克兰粮食安全运输倡议”框架下，这艘名为Razoni的运粮船是第一艘离开乌克兰港口的运粮船，也是今年2月下旬俄乌战争爆发后出口受阻近半年以来的第一艘外运粮食船只。

据悉，敖德萨州还有其他16艘运粮船等待离港，预计将于近期陆续启航。预计该地区将在几周内达到吞吐能力的最高值。按照协议，乌克兰将在今后4个月内运出自2月下旬以来滞留在黑海港口的2000多万吨出口粮食。

联合国秘书长古特雷斯周一表示，当天早些时候从乌克兰敖德萨港出发的运粮船为稳定全球粮食局势带来希望。他还说，这艘船装载了两种供不应求的物品：玉米和希望。

期货市场上，芝加哥商品交易所的小麦期货价格在过去一个月已经下跌了约13%，重回俄乌冲突爆发前水平，玉米价格则更是已经跌至了年内以来的最低位附近。

业内人士表示，俄乌最近达成的通过黑海出口粮食的协议可能部分缓解人们对粮食供应的担忧，此外，市场对全球经济衰退前景的担忧也进一步打压了粮食价格。

财通证券则更为乐观，指出贸易保护与黑海运输限制是当下的核心矛盾。若这两项问题有效缓解，则在当前全球谷物库销比位于近20年高位，潜在可贸易量充足的条件下，本轮粮食价格大概率将出现见顶回落。

与过往三轮粮食冲击对比，财通证券认为历史经验在六个维度方面有一定借鉴意义：(1)粮价涨幅接近前一轮上限：1972-74年主粮涨幅普遍在3-4倍，2006-08年约2-3倍，本轮当前最大涨幅1-1.5倍;

(2)持续时间与前期持平：前两轮上升期分别持续28/24个月，本轮至今持续上行25个月。

(3)能源成本提升幅度超过前一轮：三轮原油价格最大涨幅630%/110%/270%;

(4)贸易受阻程度与前期持平，1972/1973年苏联粮食进口大幅提升导致全球贸易量缩水12%以上，2008年及2020年至今贸易受阻影响的粮食贸易量约19%、17%;

(5)运输受阻严重，受黑海运输影响，乌克兰近月每月谷物出口减少量占全球贸易约7%;

(6)库销比显著高于前两轮，1972、2008年谷物库销比均位于彼时近十年低位，但当前全球谷物库销比位于近20年的高位区间。

随着俄乌冲突缓解，国际粮油价格有望趋稳，兴业证券认为食品饮料板块有望迎来困境反转行情。建议关注蒙牛乳业、康师傅控股、统一企业中国、达利食品。