①中信建投：半导体板块高景气度将继续维持涨价趋势或将进一步蔓延

中信建投指出，全球晶圆产能趋紧，台积电/格芯加大资本支出，下游芯片进入涨价潮。我们认为半导体板块高景气度将继续维持，全球晶圆产能紧缺将至少维持到今年三季度至四季度，涨价趋势或将进一步蔓延，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。建议关注：思瑞浦、中芯国际(0981.HK)、韦尔股份、卓胜微、澜起科技、三安光电、华虹半导体、华润微、晶晨股份。

②中泰证券：下游需求爆发，八英寸晶圆供不应求带来涨价潮

中泰证券指出，下游需求爆发，八英寸晶圆供不应求带来涨价潮。近年来模拟芯片和功率半导体市场规模发展迅速，根据TMR数据和Yole数据，预计电源管理芯片2018-2026年年复合增长率为10.69%，功率半导体市场规模2018-2022年年复合增长率达到4.1%，保持持续稳定的增长，下游如5G、物联网的发展推动八英寸晶圆需求爆发。而八英寸投资不足和生产设备短缺抑制了产能的上涨，多年来未大规模投资，总规模无明显扩张。需求和供给的矛盾带来新一轮涨价潮，根据集邦咨询的数据，2020年8英寸的晶圆价格在第四季度有明显涨幅，约上涨5-10%，联电、世界先进等公司在第四季度将价格提高了约10%～15%，行业景气度有望持续。八英寸线产能满载，预计供需矛盾将至少持续至2021年下半年。相关标的：中芯国际、华虹半导体(港股)、华润微、士兰微、台积电(台股)、联电(台股)、格罗方德(美股)、三星(美股)等。

③广发证券：半导体设备市场空间大，国产替代前景广阔

广发证券指出，半导体设备产业链上游分散，下游应用领域广阔。全球半导体设备市场空间达600亿美金量级，中国大陆是最为重要的市场之一。国际大厂占据优势地位，国产集成电路设备市占率较低。国产设备方面，根据赛迪智库的数据，2018年国产设备销售额合计为56亿人民币，占当年131亿美元市场需求仅6%的自供比例，具备较大的国产替代空间。国产设备百花齐放，建议关注替代前景良好的国产设备企业。目前国产企业从事的设备重合度较低，替代国外设备的空间广阔，建议关注北方华创(刻蚀/PVD/热处理/清洗等)、中微公司(刻蚀等)、长川科技(测试等)、至纯科技(清洗)、华峰测控(测试)、万业企业(离子注入)、精测电子(量测/测试)。