工信部提出对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，并首次明确对违反规定企业的处罚条例。昨日，稀土板块迎来大涨，多股涨停。

①天风证券：稀土产业链利润有望回归合理区间

天风证券指出，保护为先彰显稀土战略资源地位。全产业链管理，加码供给刚性，长效机制有望充分落地。磁材需求多面回暖给予充分支撑。产业链毛利率有望进一步回归合理区间。短期稀土弹性更强，长期看磁材龙头结构优化。关注龙头北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色。考虑新能源用高端磁材认证周期较长，龙头企业伴随结构改善增速强于行业增速，主题机会有望成为趋势机会。关注龙头正海磁材/金力永磁等。

②中信证券：供需、政策有望共振，稀土板块或持续上行

中信证券指出，近期轻重稀土价格持续齐涨，随着新能源汽车等下游需求持续高增，叠加政策端对上游供给的持续严控，稀土行业基本面或持续向好，供需、政策有望共振，稀土价格或将持续上行，新形势下持续坚定推荐稀土板块战略配置价值。

③西南证券：未来稀土行业格局有利于龙头企的竞争优势

西南证券认为，稀土管理条例为规范行业良性发展建立长效机制，未来行业格局有利于龙头企的竞争优势，行业中龙头企业因为开采分离指标占比较大，生产经营规范，从而在未来的行业加速发展中更加受益。下游需求确定，增长潜力大。相关受益标的：北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色。