安信证券指出，国产替代依旧是驱动半导体发展的最大因素。新能源需求驱动，功率半导体产业方兴未艾。可穿戴/AIOT将会驱动消费电子的下一个黄金十年。显示技术不断迭代，MiniLED时代到来。

投资建议：重点关注：消费电子：立讯精密/歌尔股份/鹏鼎控股/领益智造。服务器：澜起科技。CCL:生益科技。芯片设计：卓胜微/汇顶科技/韦尔股份/澜起科技/紫光国微。存储芯片：兆易创新。设备：北方华创。功率器件：斯达半导。面板：京东方A。LED：鸿利智汇/国星光电。被动元件：江海股份/艾华集团/顺络电子。建议关注：蓝思科技/欣旺达/华润微/立昂微/中微公司/华峰测控/长川科技/TCL科技。