财信证券指出，2030年前碳排放达峰、2060年碳中和的政策表述定调行业长期景气度，光伏行业新一轮产业周期启动在即。首选硅料环节作为配置方向。硅料扩产周期长，实际产能投放有限，供给偏紧情况将在2021年延续，硅料价格有望维持在80元/kg及以上，提振硅料企业业绩，重点关注硅料龙头企业通威股份。看好一体化龙头的产业竞争优势。具备建立原材料供应保障、上下游供应链协同以及组件品牌优势的一体化厂商占优，有望带动全产业链成本下降以及关键技术的突破应用，重点关注隆基股份。热场材料供应商有望受益于龙头企业的硅片扩产及N型硅片的加速使用，可关注金博股份。2021年光伏玻璃的供需预期走出前高后低的态势，年初头部企业产能释放将使得供给增长，二季度以后随着产业链产能扩张、大尺寸组件的推广和双玻渗透率的提升，需求端将以更大幅度上升，供需比例波动中蕴含预期差。重点关注福莱特。