中泰证券指出，2021年全球电动车销量开始步入新的2.0时代，中美将重回高增长，欧洲碳排放约束力仍然强劲。随着供给端进入优质电动智能车型竞争的正向循环，行业发展越来越接近自发需求爆发的拐点，从线性增长过渡到J型增长。我们预计，2021年全球电动车销量458万，同比增长50%+。从投资机会角度看说，由于需求爆发到了临界点，我们认为成长和周期可能共舞，同时智能化将加速。21年板块中成长、周期和重塑的投资机会多点开花。

具体投资建议如下：

1、动力电池及材料：宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、国轩高科、恩捷股份、新宙邦、天赐材料、当升科技、璞泰来、导智能、赢合科技。

2、零部件：华阳集团、德赛西威、中鼎股份、伯特利、三花智控、银轮股份、奥特佳、拓普集团、克来机电、拓普集团、爱柯迪、宏发股份、法拉电子。

3、整车：建议重点关注比亚迪、长安汽车、江淮汽车，关注造车新势力蔚来、小鹏、理想。