银河证券指出,5G将引领新一轮的科技周期,我国有望在下一个20年进入电子强国之列,预计到2035年电子信息制造业营收增速将达到2020年的3.1倍左右,利润总额有望增长606%,电子企业盈利能力、盈利质量将大幅提升,电子行业仍将处于快速成长期。
投资建议:1)消费电子:5G换机潮加速,苹果强周期启动。手机:建议关注领益智造、蓝思科技等。手表:建议关注环旭电子等。耳机:建议关注歌尔股份、立讯精密等。2)半导体:需求爆发式增长,国产替代空间广阔。设备方面建议关注北方华创等;设计领域关注澜起科技、韦尔股份、兆易创新等;功率半导体关注闻泰科技、华润微等。3)面板:LCD迎来中国时代,OLED渗透率快速提升。建议关注京东方A、TCL科技、三利谱、维信诺等。4)新兴技术促进LED、安防、PCB等传统行业升级。LED:建议关注三安光电、利亚德等。机器视觉:建议关注海康威视、天准科技等。PCB:建议关注鹏鼎控股、东山精密、生益科技等。