东北证券指出，欧盟为达到减排目标，2030年底可再生能源消费比重目标从原来的32%提升到38-40%，按照38%的比例测算，未来10年欧盟光伏+风电年均装机量有望达到100GW以上，其中光伏装机有望达到80GW（19年17GW）；国内十四五规划正在制定中，非化石能源消费比重有望超预期提升到18%以上，甚至提前完成2030年的20%目标。”十四五“期间风电+光伏年均装机量预计在90-100GW，其中光伏年平均装机有望达到70GW以上，光伏行业中长期成长空间明确。预计全球光伏装机2025年300GW、2030年500GW以上。随着风电光伏累计装机持续扩大，储能需求逐步迫切，期待国内储能支持政策落地、储能明年将进入爆发元年。
投资建议：继续推荐光伏两条主线；主线一：受益行业景气度提升的产业链龙头企业：通威股份、隆基股份、阳光电源、晶澳科技、福莱特，近期新增推荐组件设备奥特维；主线二：领先布局HJT新技术，有望弯道超车的企业：东方日升、迈为股份（机械组覆盖）、捷佳伟创（机械组覆盖）。
