近日表现活跃的军工板块10日盘中再度走强，截至发稿，航天机电、银河电子、蓝盾股份、长城军工、光启技术、北斗星通、成飞集成等逾10只个股涨停。

国海证券研报指出，近期高层关于推进国防和军队现代化建设发展的表态，明确了行业长期向上发展的趋势。十四五期间，军工行业保持高景气度的确定性强，军工行业核心资产迎来价值重估。

随着中报季来临，军工行业业绩持续改善的态势有望得到进一步验证；各大军工集团要求确保全年任务完成，行业全年高景气度持续的确定性高。目前国防军工板块（申万一级行业分类）估值（PE-TTM）约77倍，仍有向上空间；二季度主动偏股型基金对军工持仓0.57%，为近26个季度最低，且低配近1%，亦处于历史低位。

投资机会方面，该机构建议紧抓航空发动机、主战装备上量、无人机、导弹、新材料等景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向。

银河证券建议关注估值和成长兼备的标的，重点推荐核心主机厂航发动力、<>中直股份等，重要分系统供应商<>中航机电、<>航天发展等以及受益于国产替代且符合“内循环”经济理念的民营企业<>光威复材、<>北摩高科等。