中信证券指出，在国防战略“补偿式”发展背景下，军工行业在军队的刚性需求支撑下具有长期增长的能力，所以板块仍具有持续上涨的基础。在实战化训练加速和军队信息化建设大背景下，推荐围绕“产业拐点”进行布局，产业拐点意味着该领域将具有长期的业绩弹性和高确定性，也意味着具有较高的安全边际。

投资建议：维持行业“强于大市”评级，推荐围绕“消耗型装备”和“军队信息化”两条主线择股。关注航空发动机：航发动力、航发控制、中航重机、ST抚钢；导弹：睿创微纳、航天电器、菲利华、大立科技、新雷能；无人机：航天彩虹；碳纤维：中航高科、中简科技、北摩高科；电子信息化：航天发展、七一二、中航光电。