东吴证券指出，双积分落地，长期托底电动行业发展。产业链摸底7月国内电池龙头排产环比40%以上，叠加海外恢复，中游材料排产环比50%，由于去年7月基数低，同比增速更高，往后随着新车型交付及tob端恢复，行业需求逐月向上，龙头q3业绩有望恢复高增，拐点确立！欧洲政策持续超预期，5月销量明显恢复，6月同比有望恢复50%+增长，7月恢复至100%+，21年国内外均为销量大年。强烈推荐特斯拉和欧洲供应链龙头，推荐宁德、璞泰来、科达利、新宙邦、恩捷、当升，关注亿纬、比亚迪、天奈、天赐、星源等；核心零部件宏发、汇川、三花；上游资源华友、天齐，关注赣锋。