光大证券指出，伴随疫情缓解、5G手机上量，手机供应链在量价两方面存在边际改善机会、但整体景气度尚未全面复苏，寻找结构性增长机会需优选创新赛道、考量客户结构多元化以及平台型公司横向扩张机会。光学赛道受益于多摄、潜望式等创新渗透表现仍优于其他环节，后续手机光学仍存在继续升级空间、且在手机之外汽车、IoT等市场空间广阔，光学赛道长且宽属性不变。重点推荐：舜宇光学、丘钛科技；建议关注瑞声科技、韦尔股份、水晶光电、联创电子。