中信建投指出，延迟仅涉及轻型车，国六重柴进入倒计时。排放标准大幅趋严，推动尾气处理技术变革。沸石SCR取代钒基SCR，国内将现约万吨需求增量。汽柴油车载体用量大幅增加，蜂窝陶瓷市场高速增长。国六驱动下，尾气后处理或现400余亿元增量市场。车用尿素市场未来空间近千万吨。

投资建议：重点推荐深耕蜂窝陶瓷技术，产品供应国际知名厂商的奥福环保、国内沸石分子筛龙头，庄信万丰核心供应商万润股份、蜂窝陶瓷载体、铈锆固溶体、沸石分子筛全系列产品布局的国瓷材料、尾气后处理系统龙头艾可蓝以及柴油发动机尾气处理液龙头龙蟠科技。