中信建投指出，信通院公布5月国内手机市场数据，智能手机累计出货1.21亿部，同比下降16.0%，5G手机渗透率增长至47.90%。我们认为下半年随着疫情改善，消费市场将逐步回暖，iPhone12的发布将继续提升5G手机渗透率。在华为下半年Mate40存在较大不确定性的情况下，iPhone12的出货动能相对明确，产业链也具有业绩稳定性。2021年，5G和消费电子创新趋势仍将持续，iPhone出货也将递延到四季度或明年一季度，对于相关公司明年业绩增长保持乐观，下半年即将迎来估值切换，目前为苹果产业链龙头公司较好的布局时点，重点推荐领益智造、鹏鼎控股、蓝思科技。