光大证券指出，环卫行业景气度上行，拿单情况成为估值能否维持关键。垃圾焚烧对国补政策的不确定性扰动保持乐观。水务工程关注订单落地+政策支持逻辑兑现，看好Q3基建行情。

环保行业下半年投资把握内需扩大+政策加码带来的投资机会，持续推荐环卫、垃圾分类、垃圾焚烧、水务板块的龙头公司。环卫：推荐北控城市资源，建议关注盈峰环境、龙马环卫、玉禾田；垃圾分类：推荐维尔利；垃圾焚烧：推荐瀚蓝环境，建议关注三峰环境、伟明环保；水务工程：推荐碧水源。