太平洋证券指出，美对华为限制进一步缩紧的情况下，这两周市场杂音不断，苹果及华为消费电子供应链的标的也因此或多或少有所调整，当前混乱的市场预期的症结包括两点：（1）华为成长受限情况下零部件的国产化进程是否会有所减缓以及（2）中方的反制会否殃及苹果，对于这两点，断言无益，但理性分析，从2019年年中中美贸易摩擦开启时便可以预见双方的博弈会是一个长期的过程，但科技仍将不断向前发展。在5G换机潮以及国产替代大趋势的推动下，消费电子核心供应商标的的成长环境的本质并没有发生变化，建议积极关注蓝思科技、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电、韦尔股份和卓胜微等供应链核心标的资产的投资机会。