东北证券指出，美国对半导体领域的管制明显趋严，去年12月开始修改“瓦森纳”协定，对光刻系统和大硅片技术进行更严格限制，到目前对华为芯片的完全封锁，限制和卡死我国高端技术发展之心昭然若揭，也体现出核心技术国产化的重大意义。在此，也重申对整个半导体及龙头设备公司的观点，我们认为在贸易冲突常态化，国外管制趋严的背景下，国内半导体产业生态逐步形成，国产替代加速，战略看好半导体设备板块，目前部分关键国产半导体设备已实现从0到1突破，从1到N正加速推进，建议从两条主线配置，一是最纯的设备龙头，包括北方华创、中微公司、晶盛机电、华峰测控、长川科技等，二是通过外延并购等涉半导体业务的估值较低品种，包括苏试试验、精测电子、赛腾股份等。